Suprask savo tikrą P2P grąžą
XIRR paaiškintas
Tavo platforma rodo 12% grąžą. Bet ar tikrai? Sužinok, kodėl XIRR yra aukso standartas matuojant tikrą P2P investicijų grąžą.
Problema su platformų rodoma grąža
Nereikėtų aklai pasitikėti grąžos procentais, kuriuos matai prisijungę prie savo P2P platformos. Štai kodėl jie dažnai reikšmingai skiriasi nuo tikrovės.
Platforma rodo
12,0%
Tikrasis XIRR
10,0%
Skirtumas: 2,0% mažiau nei rodoma
Kodėl platformų grąža klaidina
Ignoruojami neinvestuoti pinigai
Sąskaita su 10 000 €, iš kurių tik 5 000 € investuoti 14% palūkanomis, uždirba apie 7%, bet platforma rodo 14%.
Cash Drag tyliai mažina grąžą
Tipiniai investuotojai kasmet praranda 1-2% dėl Cash Drag: pinigų, laukiančių tarp paskolų grąžinimų ir reinvesticijų.
Naudojami prognozuojami, ne tikrieji nuostoliai
Platformos optimistiškai vertina paskolų neįvykdymus. Tavo tikrieji nuostoliai gali būti didesni nei jų prognozės.
Antrinė rinka iškraipo skaičius
Paskolų pirkimas su nuolaida ar pardavimas su priemoka netinkamai atsispindi jų NAR skaičiavimuose.
Kas yra XIRR?
XIRR (Extended Internal Rate of Return) yra tavo pinigais svertinė grąža. Ji apskaičiuoja metinę grąžos normą, kuriai esant visų pinigų srautų dabartinė vertė lygi nuliui, atsižvelgiant į tikslias datas.
Įsivaizduok XIRR kaip navigaciją, kuri skaičiuoja tavo vidutinį kelionės greitį. Ji ne tiesiog dalija bendrą atstumą iš bendro laiko, o atsižvelgia, kada iš tikrųjų važiavai, o kada stovėjai poilsio aikštelėse.
Svarbus laikas, ne tik suma
1 000 € investuoti sausio 1 d. prisideda prie grąžos daugiau nei 1 000 € investuoti gruodžio 1 d.
Metinė ir palyginama
Nesvarbu, ar investavai 3 mėnesius ar 3 metus. XIRR pateikia metinę normą, kurią gali palyginti su bet kuria kita investicija.
Tavo asmeninė tikrovė
Skirtingai nuo platformų rodyklių, XIRR atspindi TAVO tikrąją patirtį, įskaitant neinvestuotus pinigus.
XIRR vs ROI vs IRR vs TWR
Kiekvienas rodiklis atsako į skirtingą klausimą. Supratimas, kada kurį naudoti, padeda teisingai vertinti investicijas.
| Rodiklis | Laiko vertė | Pinigų srauto laikas | Rezultatas | Geriausiai tinka |
|---|---|---|---|---|
| ROI | N/A | Bendra grąža % | Greiti, paprasti palyginimai | |
| IRR | Reguliarūs intervalai | Metinė norma | Mėnesinė nuoma, fiksuoti mokėjimai | |
| TWR | Tarp pinigų srautų | Metinė norma | Fondų valdytojų palyginimas | |
| XIRR Rekomenduojamas | Konkrečios datos | Metinė norma | P2P, periodiniai įnašai, tikri portfeliai |
ROI
IRR
TWR
XIRR
RekomenduojamasXIRR (pinigais svertinė) matuoja tavo tikrąją grąžą. TWR (laiku svertinė) matuoja, kaip veikė pati investicija, nepriklausomai nuo tavo pinigų srautų. P2P investuotojams, kurie patys valdo savo įnašus ir išėmimus, XIRR yra teisingas pasirinkimas.
Kaip veikia XIRR
Matematika yra sudėtinga, bet konceptas paprastas:
Surašyk visas pinigų judėjimų operacijas
Užfiksuok kiekvieną įnašą (kaip neigiamą) ir išėmimą (kaip teigiamą) su tikslia data.
Pridėk dabartinę vertę
Įtrauk šiandienos portfelio vertę kaip paskutinį teigiamą įrašą. Tai atspindi sumą, kurią gautum, jei viską išsiimtum šiandien.
Rask normą
XIRR iteratyviai randa metinę normą, kuriai esant šie pinigų srautai, diskontuoti iki dabartinės vertės, susumuoja iki nulio.
Apskaičiuok pats
XIRR gali apskaičiuoti Excel arba Google Sheets paprastos formulės pagalba:
Formulės sintaksė
=XIRR(pinigų_srautai, pinigų_srautų_datos, [pradinė_reikšmė])Pavyzdys:
=XIRR(B2:B5, A2:A5, 0.1)Patarimai skaičiavimui
- ✓Įnašai = neigiami (pinigai palieka tavo sąskaitą)
- ✓Dabartinė vertė + išėmimai = teigiami (pinigai grįžta)
- ✓Gauni #SKAIČ! klaidą? Pridėk pradinę reikšmę, pvz., 0,15 arba 0,25 kaip trečią parametrą
- ✓Rezultatas yra dešimtainis skaičius. Padaugink iš 100, kad gautum procentą (arba formatuok kaip %)
- ✓Veikia Google Sheets, Excel, LibreOffice ir daugumoje finansinės programinės įrangos
Praktinis pavyzdys
Investuoji į P2P platformą visus metus, pridėdamas pinigų, kai tik jie tampa prieinami:
Pinigų srautai
Pradinė investicija
Papildomas įnašas
Portfelio vertė
Apskaičiuota grąža
Paprastas ROI
8,5%
XIRR
11,4%
Kodėl XIRR didesnis? Nes uždirbti 850 € iš pinigų, kurie vidutiniškai buvo investuoti tik 9 mėnesius, yra įspūdingiau, nei atrodo. XIRR atpažįsta, kad tavo kapitalas tikrai investuotu laikotarpiu dirbo intensyviau.
Kai XIRR turi apribojimų
XIRR yra galingas įrankis, tačiau supratimas jo ribinių atvejų padeda teisingai interpretuoti rezultatus:
Reikia ir įnašų, ir vertės
Reikia bent vieno neigiamo pinigų srauto (įnašo) ir vieno teigiamo (dabartinės vertės ar išėmimo), kad XIRR būtų apskaičiuotas.
Trumpi laikotarpiai = ekstremalios normos
5% pelnas per vieną mėnesį tampa 80% metinės. Tai matematiškai teisinga, bet naujiems portfeliams gali atrodyti klaidinančiai.
Kartais reikia pradinės reikšmės
Numatytoji 10% pradinė reikšmė ne visada veikia. Jei Excel pateikia klaidą, pabandyk pradinę reikšmę, pvz., 0,15.
Ženklų pasikeitimai komplikuoja reikalus
Portfeliai su daugeliu išėmimų, o paskui vėl įnašų, gali turėti kelis teisingus XIRR sprendimus, nors praktikoje tai retai pasitaiko.
Gera žinia
Tipiniams P2P portfeliams, laikomiems 6+ mėnesius su reguliariais įnašais, XIRR veikia nepriekaištingai ir pateikia sąžiningiausią tavo grąžos vaizdą.
Kiek P2P uždirbo metai iš metų
Grynosios grąžos (XIRR) mediana kalendoriniais metais visuose P2P Dash stebimuose portfeliuose, platformas sudėjus.
2026 m. lapkričio 4 d. duomenimis
Pastarieji 12 mėnesių
11,7 %
552 portfeliai
10,9 %
2015
11,8 %
2016
11,3 %
2017
11,1 %
2018
11,2 %
2019
9,5 %
2020
9,1 %
2021
8,0 %
2022
9,9 %
2023
10,3 %
2024
12,1 %
2025
11,4 %
2026
Metai su per mažai stebimų portfelių nerodomi. 2026 dar nesibaigė. Galima laisvai naudoti pagal CC BY 4.0. Nurodyk šaltinį P2P Dash ir pateik nuorodą į šį puslapį.
P2P platformų grąžos palyginimas (2026)
Tikrų investuotojų portfelių grynosios grąžos mediana (XIRR) pagal platformą: anonimizuoti P2P Dash bendruomenės duomenys.
2026 m. lapkričio 4 d. duomenimis
| Platforma | XIRR mediana | Vidurinieji 50 % | Investuotojai | |
|---|---|---|---|---|
| 1 |  Ventus Energy | 27,2 % | 24,9 % – 31,4 % | 704 |
| 2 |  8lends | 24,3 % | 22,9 % – 31,8 % | 51 |
| 3 |  FF Forest | 23,8 % | 23,0 % – 28,4 % | 428 |
| 4 |  Maclear | 23,7 % | 18,1 % – 29,7 % | 472 |
| 5 |  Asterra Estate | 23,0 % | 21,5 % – 28,1 % | 298 |
| 6 |  Devon | 21,9 % | 20,3 % – 25,6 % | 351 |
| 7 |  LenderMarket | 17,1 % | 14,5 % – 19,9 % | 447 |
| 8 |  Nectaro | 16,1 % | 14,4 % – 18,6 % | 579 |
| 9 |  Loanch | 15,4 % | 14,3 % – 17,6 % | 404 |
| 10 |  Debitum | 15,3 % | 13,8 % – 17,4 % | 951 |
| 11 |  Finforta | 15,0 % | 13,9 % – 16,4 % | 41 |
| 12 |  Afranga | 14,9 % | 13,6 % – 15,9 % | 504 |
| 13 |  Finbee | 14,6 % | 13,2 % – 16,2 % | 46 |
| 14 |  Quanloop | 14,6 % | 13,2 % – 16,1 % | 136 |
| 15 |  Bienprêter | 14,4 % | 13,5 % – 16,3 % | 145 |
| 16 |  Scramble | 14,2 % | 11,0 % – 16,2 % | 45 |
| 17 |  Hive5 | 13,9 % | 13,1 % – 14,5 % | 290 |
| 18 |  Swaper | 13,3 % | 12,1 % – 14,1 % | 352 |
| 19 |  NEO Finance | 12,4 % | 9,0 % – 13,0 % | 15 |
| 20 |  Kviku | 12,3 % | 10,1 % – 13,1 % | 21 |
| 21 |  Stikcredit | 12,2 % | 11,4 % – 12,9 % | 27 |
| 22 |  Income | 12,0 % | 10,6 % – 13,2 % | 394 |
| 23 |  Viainvest | 12,0 % | 11,2 % – 12,6 % | 574 |
| 24 |  Twino | 11,7 % | 10,7 % – 12,8 % | 328 |
| 25 |  Modena | 11,6 % | 9,5 % – 15,4 % | 361 |
| 26 |  Esketit | 11,5 % | 10,9 % – 12,4 % | 385 |
| 27 |  Crowdpear | 11,5 % | 9,8 % – 13,8 % | 101 |
| 28 |  ANote Music | 11,0 % | 10,7 % – 11,3 % | 6 |
| 29 |  Fintown | 10,4 % | 7,5 % – 11,6 % | 183 |
| 30 |  Robocash | 10,2 % | 9,2 % – 11,2 % | 294 |
| 31 |  Bondster | 10,1 % | 8,3 % – 12,7 % | 42 |
| 32 |  Mintos | 10,1 % | 8,3 % – 11,9 % | 1 136 |
| 33 |  Iuvo | 9,9 % | 8,4 % – 10,9 % | 71 |
| 34 |  Lande | 9,4 % | 8,6 % – 10,4 % | 451 |
| 35 |  Capitalia | 9,3 % | 8,8 % – 9,9 % | 50 |
| 36 |  Peerberry | 9,1 % | 8,1 % – 10,1 % | 539 |
| 37 |  Profitus | 9,1 % | 7,6 % – 18,1 % | 20 |
| 38 |  Inrento | 8,9 % | 7,8 % – 9,8 % | 160 |
| 39 |  Bricks | 8,9 % | 8,1 % – 9,5 % | 23 |
| 40 |  Monefit | 8,6 % | 7,7 % – 9,6 % | 1 031 |
| 41 |  InSoil | 8,3 % | 6,1 % – 10,1 % | 61 |
| 42 |  Crowdestor | 8,1 % | 5,0 % – 14,5 % | 35 |
| 43 |  La Première Brique | 7,9 % | 5,5 % – 12,1 % | 39 |
| 44 |  Brickstarter | 6,2 % | 4,6 % – 7,4 % | 21 |
| 45 |  Go & Grow | 6,1 % | 6,0 % – 6,5 % | 1 061 |
| 46 |  Indemo | 5,6 % | 3,5 % – 10,3 % | 547 |
| 47 |  Tantiem | 5,5 % | 4,9 % – 6,0 % | 16 |
| 48 |  Estateguru | 5,5 % | 4,0 % – 7,2 % | 185 |
| 49 |  wecity | 5,2 % | 3,6 % – 7,2 % | 86 |
| 50 |  Enerfip | 5,0 % | 4,1 % – 6,6 % | 24 |
| 51 |  CivisLend | 5,0 % | 3,2 % – 6,8 % | 67 |
| 52 |  Axiafunder | 4,9 % | 3,9 % – 6,2 % | 11 |
| 53 |  Reinvest24 | 4,7 % | 4,0 % – 6,9 % | 7 |
| 54 |  Crowdestate | 2,7 % | 1,7 % – 4,4 % | 7 |
| 55 |  Timeless | −5,2 % | −9,5 % – −2,6 % | 27 |
Rodomos tik platformos, turinčios bent 5 stebimus portfelius P2P Dash. Galima laisvai naudoti pagal CC BY 4.0. Nurodyk šaltinį P2P Dash ir pateik nuorodą į šį puslapį.
Žiūrėti visą bendruomenės reitingą →Apie šiuos duomenis: Šio puslapio skaičiai sudaryti iš anonimizuotų duomenų, kuriuos P2P Dash naudotojai importuoja patys, ir platformų informacijos, kurią tvarkome rankiniu būdu. Tikriname abu šaltinius, tačiau negalime garantuoti, kad jie išsamūs ir be klaidų. Pastebėjai klaidą? Rašyk adresu tim@newnow.de ir mes ją ištaisysime.
Visapusiškas vaizdas
XIRR yra tik vienas rodiklis tavo grąžai suprasti. Sužinok, kaip jis siejasi su kitais svarbiais P2P konceptais.
Cash Drag paaiškintas
Cash Drag yra tylus grąžos žudikas, kurį XIRR fiksuoja. Sužinok, kas jį sukelia ir kaip sumažinti jo įtaką.
Atpirkimo garantija paaiškinta
Atpirkimo garantijos veikia tavo XIRR, kai įvyksta paskolų neįvykdymas. Sužinok, ką jos iš tikrųjų saugo, o ko ne.
Diversifikavimo paaiškinimas
Tavo jungtinis XIRR slepia, kaip koncentruotas yra tavo portfelis. Sužinok, kaip paskirstyti riziką tarp platformų ir teikėjų, ne tik paskolų.
Paskolos gyvavimo ciklo paaiškinimas
Vėluojančios paskolos, neįvykdymai ir susigrąžinimai: visi jie keičia tavo tikrąją grąžą. Sek paskolą per visą jos gyvavimo ciklą ir pamatysi kaip.
Antrinės rinkos paaiškinimas
Pirkimas su nuolaida ar pardavimas su priemoka tyliai keičia tavo grąžą. Sužinok, kaip iš tikrųjų veikia prekyba antrinėje rinkoje.
Cashback paaiškintas
Premijos ir cashback tiesiogiai patenka į tavo XIRR ir gali jį išpūsti. Sužinok, kiek cashback iš tikrųjų prideda prie P2P grąžos.
Dažniausiai užduodami klausimai apie XIRR
Trumpi atsakymai į dažniausius klausimus apie XIRR.
Koks yra geras XIRR P2P skolinime?
Universalaus atskaitos taško nėra, tačiau tikri duomenys suteikia orientyrą: tarp 2 103 investuotojų, sekančių savo portfelius P2P Dash, neto XIRR mediana šiuo metu yra 11,7 %, o vidurinieji 50% uždirba nuo 9,1 % iki 15,2 %. XIRR, gerokai žemesnis už šį intervalą, dažnai rodo Cash Drag, neįvykdymus ar mokesčius, ryjančius grąžą.
Ar XIRR yra metinis rodiklis?
Taip. XIRR visada išreiškia metinę grąžos normą, nesvarbu, koks ilgas ar nereguliarus yra investavimo laikotarpis. Todėl 6 mėnesių investicija tiesiogiai palyginama su 3 metų, nes abi pateikiamos kaip grąža per metus.
Kaip skaičiuojamas XIRR?
XIRR randa vieną metinę normą, kuriai esant visi pinigų srautai, kiekvienas įnašas ir išėmimas tikslią savo datą, diskontuojami iki nulio. Uždaros formulės nėra; norma randama iteratyviai. Praktikoje naudoji XIRR funkciją Excel ar Google Sheets arba tokį įrankį kaip P2P Dash, kuris ją automatiškai apskaičiuoja iš tavo operacijų istorijos.
Kuo skiriasi XIRR ir IRR?
IRR daro prielaidą apie vienodais intervalais išdėstytus laikotarpius, pavyzdžiui, vieną pinigų srautą per metus. XIRR dirba su tikslia kiekvieno pinigų srauto data. Kadangi P2P portfeliai gauna įnašus, palūkanas ir grąžinimus nereguliariomis datomis, XIRR yra teisingas jų matas.
Kuo skiriasi XIRR ir TWR (laiku svertinė grąža)?
Jie atsako į skirtingus klausimus. XIRR yra pinigais svertinis: jis atspindi grąžą nuo tavo realiai investuotų pinigų, todėl tavo įnašų ir išėmimų laikas bei dydis veikia rezultatą. TWR (laiku svertinė grąža, dar rašoma TWRR) pašalina šių pinigų srautų poveikį, kad išmatuotų gryną pagrindinių investicijų veiklą: fondai ją naudoja lygindami valdytojus vienodomis sąlygomis. Vertinant, kaip iš tikrųjų sekėsi tavo paties P2P portfeliui, XIRR yra aktualesnis skaičius, nes tavo įnašų laikas ir Cash Drag yra tavo realaus rezultato dalis. TWR naudingesnis lyginant platformas ar strategijas nepriklausomai nuo to, kada įnešei pinigų.
Kodėl mano XIRR žemesnis nei platformos reklamuojama norma?
Reklamuojamos normos apibūdina atskiras paskolas, ne tavo sąskaitą. Nenaudojami pinigai (Cash Drag), mokėjimų vėlavimai, neįvykdymai ir mokesčiai: visi jie mažina tavo sąskaitos lygio grąžą. XIRR matuoja, kiek iš tikrųjų uždirbi nuo visų įneštų pinigų. Būtent šis skirtumas ir yra priežastis, kodėl verta jį sekti.
Apskaičiuok savo tikrą grąžą
P2P Dash automatiškai skaičiuoja XIRR visoms tavo platformoms. Jokių skaičiuoklių: tiesiog įkelk eksportus ir pamatyk tikrą veiklą.