Teie tegeliku P2P tootluse mõistmine
XIRR selgitatud
Teie platvorm ütleb, et teenite 12%. Aga kas tõesti? Saage teada, miks XIRR on kullastandardiks teie tegeliku P2P investeeringute tootluse mõõtmisel.
Probleem platvormi tootlustega
Te ei peaks usaldama tootlusprotsente, mida näete oma P2P platvormile sisse logides. Siin on põhjused, miks need sageli oluliselt erinevad tegelikkusest.
Platvormi näidatud
12,0%
Tegelik XIRR
10,0%
Erinevus: 2,0% madalam kui näidatud
Miks platvormi tootlus on eksitav
Need eiravad investeerimata raha
€10 000 konto, kus ainult €5 000 on investeeritud 14%-ga, teenib kokkuvõttes ligikaudu 7% — aga platvormid näitavad 14%.
Cash drag tapab tootlust vaikselt
Tüüpilised investorid kaotavad 1-2% aastas cash drag'ile — raha, mis ootab laenude tagasimaksete ja taaspaigutamise vahel.
Nad kasutavad prognoositud, mitte tegelikke kahjumeid
Platvormid hindavad makseviivitusi optimistlikult. Teie tegelikud makseviivitused võivad olla suuremad kui nende prognoosid.
Järelturg moonutab numbreid
Laenude ostmine allahindlusega või müümine ülekursiga ei kajastu nende NAR arvutustes korrektselt.
Mis on XIRR?
XIRR (Extended Internal Rate of Return ehk laiendatud sisemine tulumäär) on teie rahaga kaalutud tootlus — see arvutab aastase tulumäära, mis muudab kõigi teie rahavoogude nüüdisväärtuse nulliks, arvestades täpseid kuupäevi.
Mõelge XIRR-ist nagu GPS-ist, mis arvutab teie keskmise kiiruse teekonnal — see ei jaga lihtsalt kogumaad koguajaga, vaid arvestab, millal te tegelikult sõitsite ja millal puhkepeatustes seisite.
Kuupäevad on olulised, mitte ainult summad
1. jaanuaril investeeritud €1 000 panustab teie tootlusse rohkem kui 1. detsembril investeeritud €1 000.
Aastane ja võrreldav
Olenemata sellest, kas olete investeerinud 3 kuud või 3 aastat, annab XIRR teile aastaprotsendi, mida saate võrrelda mis tahes muu investeeringuga.
Teie isiklik reaalsus
Erinevalt platvormi määradest peegeldab XIRR TEIE tegelikku kogemust — sealhulgas investeerimata jõude seisev raha.
XIRR vs ROI vs IRR vs TWR
Iga mõõdik vastab erinevale küsimusele. Nende õige kasutuse mõistmine aitab teil investeeringuid õigesti hinnata.
| Mõõdik | Ajaväärtus | Rahavoo ajastus | Väljund | Parim kasutus |
|---|---|---|---|---|
| ROI | Ei kohaldu | Kogutootlus % | Kiired, lihtsad võrdlused | |
| IRR | Regulaarsed intervallid | Aastamäär | Igakuine üür, fikseeritud maksed | |
| TWR | Rahavoogude vahel | Aastamäär | Fondijuhtide võrdlemine | |
| XIRR Soovitatud | Konkreetsed kuupäevad | Aastamäär | P2P, SIP-d, reaalsed portfellid |
ROI
IRR
TWR
XIRR
SoovitatudXIRR (rahaga kaalutud) mõõdab teie tegelikku tootlust. TWR (ajaga kaalutud) mõõdab, kuidas investeering toimis sõltumata teie rahavoogudest. P2P investoritele, kes kontrollivad oma sissemakseid ja väljamakseid, on XIRR õige valik.
Kuidas XIRR töötab
Matemaatika on keeruline, kuid kontseptsioon on lihtne:
Loetlege iga raha liikumine
Kirjutage üles iga sissemakse (negatiivne) ja väljamakse (positiivne) koos täpse kuupäevaga, millal see toimus.
Lisage oma praegune väärtus
Lisage tänane portfelli väärtus viimase positiivse kirjena — see esindab summat, mille saaksite, kui võtaksite kogu raha täna välja.
Leidke määr
XIRR leiab iteratiivselt aasamäära, mille korral need rahavood, diskonteerituna nüüdisväärtusesse, summeeruvad nulliks.
Arvutage ise
XIRR-i saab arvutada Excelis või Google Sheetsis lihtsa valemiga:
Valemi süntaks
=XIRR(rahavoo_summad, rahavoo_kuupäevad, [määra_hinnang]) Näide:
=XIRR(B2:B5, A2:A5, 0.1) Õigeks saamine
- ✓ Sissemaksed = negatiivsed (raha lahkub teie pangast)
- ✓ Praegune väärtus + väljamaksed = positiivsed (raha tuleb tagasi)
- ✓ Saate #NUM! vea? Lisage kolmanda parameetrina hinnang nagu 0,15 või 0,25
- ✓ Tulemus on kümnendmurd — korrutage 100-ga, et saada protsent (või vormindage kui %)
- ✓ Töötab Google Sheetsis, Excelis, LibreOffice'is ja enamikus finantstarkvaras
Praktiline näide
Investeerite P2P platvormil kogu aasta jooksul, lisades raha, kui see on saadaval:
Rahavood
Esialgne investeering
Lisati rohkem raha
Portfelli väärtus
Arvutatud tootlus
Lihtne ROI
8,5%
XIRR
11,3%
Miks on XIRR kõrgem? Sest €850 teenimine rahaga, mis oli keskmiselt investeeritud ainult 7,5 kuud, on muljetavaldavam, kui esmapilgul tundub. XIRR tunnistab, et teie kapital töötas kõvemini selle aja jooksul, mil see tegelikult paigutatud oli.
Millal XIRR-il on piirangud
XIRR on võimas, kuid selle erijuhtude mõistmine aitab teil tulemusi õigesti tõlgendada:
Nõuab nii sissemakseid kui väärtust
XIRR arvutamiseks on vaja vähemalt ühte negatiivset rahavoogu (sissemakse) ja ühte positiivset (praegune väärtus või väljamakse).
Lühikesed perioodid = äärmuslikud määrad
5% kasum ühe kuuga muutub 80% aastaseks tootluseks. See on matemaatiliselt korrektne, kuid võib uute portfellide puhul eksitav tunduda.
Võib vajada määra hinnangut
Vaikimisi 10% algne hinnang ei tööta alati. Kui saate Excelis vea, proovige lisada hinnanguparameeter nagu 0,15.
Märgimuutused muudavad asja keeruliseks
Portfellidel, kus on palju väljamakseid ja seejärel sissemakseid, võib olla mitu kehtivat XIRR lahendust, kuigi praktikas on see haruldane.
Hea uudis
Tüüpiliste P2P portfellide puhul, mida hoitakse üle 6 kuu regulaarsete sissemaksetega, töötab XIRR laitmatult ja annab teile kõige ausama pildi teie tootlusest.
P2P-platvormide tootluste võrdlus (2026)
Tõeliste investorite portfellide netotootluse mediaan (XIRR) platvormide kaupa — P2P Dashi anonümiseeritud kogukonnaandmed.
Seisuga 20. juuli 2026
| Platvorm | XIRR-i mediaan | Keskmised 50 % | Investorid | |
|---|---|---|---|---|
| 1 |  Ventus Energy | 26,8% | 25,0% – 30,1% | 669 |
| 2 |  Asterra Estate | 25,0% | 23,4% – 29,0% | 273 |
| 3 |  Maclear | 23,1% | 17,2% – 27,6% | 361 |
| 4 |  Devon | 22,4% | 21,0% – 24,7% | 308 |
| 5 |  La Première Brique | 18,6% | 8,0% – 24,7% | 28 |
| 6 |  LenderMarket | 18,3% | 15,9% – 21,6% | 362 |
| 7 |  Nectaro | 16,9% | 15,0% – 20,1% | 450 |
| 8 |  Loanch | 15,6% | 14,2% – 17,9% | 295 |
| 9 |  Quanloop | 15,6% | 13,8% – 17,1% | 97 |
| 10 |  Debitum | 15,1% | 13,7% – 17,0% | 773 |
| 11 |  Finbee | 14,8% | 12,9% – 15,9% | 31 |
| 12 |  Afranga | 14,5% | 13,5% – 15,3% | 400 |
| 13 |  Finforta | 14,3% | 13,5% – 15,0% | 39 |
| 14 |  Bienprêter | 14,2% | 13,4% – 16,7% | 107 |
| 15 |  Hive5 | 14,1% | 13,3% – 14,7% | 226 |
| 16 |  Scramble | 13,9% | 10,8% – 15,6% | 36 |
| 17 |  Swaper | 13,3% | 12,3% – 14,0% | 292 |
| 18 |  Kviku | 12,5% | 11,5% – 13,4% | 18 |
| 19 |  Income | 12,2% | 10,8% – 13,3% | 317 |
| 20 |  Stikcredit | 12,1% | 11,3% – 12,7% | 22 |
| 21 |  Viainvest | 12,1% | 11,5% – 12,7% | 491 |
| 22 |  Crowdpear | 11,9% | 10,7% – 15,3% | 80 |
| 23 |  Twino | 11,7% | 10,7% – 12,9% | 232 |
| 24 |  Esketit | 11,4% | 10,8% – 12,3% | 313 |
| 25 |  Modena | 11,4% | 9,7% – 13,3% | 266 |
| 26 |  ANote Music | 11,3% | 11,2% – 11,4% | 6 |
| 27 |  NEO Finance | 11,3% | 6,7% – 12,9% | 12 |
| 28 |  Mintos | 10,9% | 9,0% – 12,7% | 941 |
| 29 |  Fintown | 10,7% | 8,7% – 11,6% | 163 |
| 30 |  Robocash | 10,2% | 9,3% – 11,6% | 242 |
| 31 |  Iuvo | 9,7% | 7,8% – 11,1% | 53 |
| 32 |  Bondster | 9,6% | 8,4% – 12,4% | 37 |
| 33 |  Profitus | 9,5% | 7,5% – 17,4% | 18 |
| 34 |  Capitalia | 9,4% | 8,7% – 10,1% | 48 |
| 35 |  Lande | 9,3% | 8,6% – 10,1% | 366 |
| 36 |  Peerberry | 9,3% | 8,2% – 10,2% | 413 |
| 37 |  Inrento | 9,1% | 8,0% – 10,1% | 105 |
| 38 |  Bricks | 8,8% | 7,5% – 9,7% | 16 |
| 39 |  InSoil | 8,5% | 5,9% – 10,5% | 56 |
| 40 |  Crowdestor | 8,5% | 4,7% – 15,1% | 33 |
| 41 |  Monefit | 8,3% | 7,2% – 9,5% | 818 |
| 42 |  Brickstarter | 6,8% | 5,2% – 8,1% | 18 |
| 43 |  Go & Grow | 6,4% | 6,1% – 6,6% | 863 |
| 44 |  Indemo | 6,1% | 3,7% – 10,4% | 444 |
| 45 |  Estateguru | 5,8% | 4,3% – 7,3% | 156 |
| 46 |  Enerfip | 5,6% | 4,7% – 6,7% | 15 |
| 47 |  Tantiem | 5,5% | 4,9% – 6,8% | 9 |
| 48 |  CivisLend | 4,6% | 3,6% – 5,9% | 41 |
| 49 |  Generic | 4,5% | 1,2% – 6,7% | 139 |
| 50 |  wecity | 4,3% | 1,9% – 7,5% | 72 |
| 51 |  Crowdestate | 2,3% | 1,5% – 3,5% | 6 |
| 52 |  Timeless | −3,3% | −5,7% – −2,3% | 25 |
Näidatakse ainult platvorme, millel on P2P Dashis vähemalt 5 jälgitavat portfelli.
Vaata täielikku kogukonna edetabelit →Tervikpildi mõistmine
XIRR on vaid üks mõõdik teie tootluse mõistmiseks. Saage teada, kuidas see seostub teiste oluliste P2P mõistetega.
Cash drag selgitatud
Cash drag on vaikne tootluse tapja, mida XIRR tabab. Saage teada, mis seda põhjustab ja kuidas selle mõju minimeerida.
Tagasiostugarantii selgitatud
Tagasiostugarantiid mõjutavad teie XIRR-i, kui ilmnevad makseviivitused. Saage teada, mida need tegelikult kaitsevad — ja mida mitte.
Hajutamise selgitus
Teie koond-XIRR varjab, kui koondunud teie portfell on. Õppige hajutama riski platvormide ja laenuandjate vahel, mitte ainult laenude vahel.
Laenu elutsükli selgitus
Hilinenud laenud, makseviivitused ja tagasinõudmised muudavad kõik teie tegelikku tootlust. Jälgige laenu läbi kogu selle elutsükli, et näha, kuidas.
Järelturu selgitus
Allahindlusega ostmine või preemiaga müümine liigutab vaikselt teie tootlust. Vaadake, kuidas järelturul kauplemine tegelikult toimib.
Korduma kippuvad küsimused XIRR-i kohta
Lühikesed vastused kõige levinumatele XIRR-i küsimustele.
Milline on hea XIRR P2P laenamises?
Universaalset võrdlusalust ei ole, kuid tegelikud andmed annavad lähtepunkti: 1713 investori seas, kes jälgivad oma portfelle P2P Dashis, on netotootluse mediaan-XIRR praegu 11,7% ning keskmised 50% teenivad vahemikus 9,2% kuni 15,2%. XIRR, mis jääb sellest vahemikust tunduvalt allapoole, viitab sageli cash drag'ile, makseviivitustele või tasudele, mis tootlust söövad.
Kas XIRR on aastapõhine?
Jah. XIRR väljendab alati aastapõhist tootlust, olenemata sellest, kui pikk või ebaregulaarne investeerimisperiood on. See muudab 6-kuulise investeeringu otseselt võrreldavaks 3-aastasega — mõlemad on esitatud tootlusena aasta kohta.
Kuidas XIRR-i arvutatakse?
XIRR leiab ühe aastase määra, mille juures kõik rahavood — iga sissemakse ja väljamakse oma täpsel kuupäeval — diskonteeruvad nulliks. Suletud valemit ei ole; määr leitakse iteratiivselt. Praktikas kasutate XIRR funktsiooni Excelis või Google Sheetsis või tööriista nagu P2P Dash, mis arvutab selle automaatselt teie tehingute ajaloost.
Mis vahe on XIRR-il ja IRR-il?
IRR eeldab ühtlaste vahedega perioode, näiteks üht rahavoogu aastas. XIRR töötab iga rahavoo täpse kuupäevaga. Kuna P2P portfellid saavad sissemakseid, intresse ja tagasimakseid ebaregulaarsetel kuupäevadel, on XIRR nende jaoks õige mõõdik.
Mis vahe on XIRR-il ja TWR-il (ajaga kaalutud tootlus)?
Need vastavad erinevatele küsimustele. XIRR on rahaga kaalutud: see peegeldab tootlust teie tegelikult paigutatud rahalt, seega mõjutavad teie sissemaksete ja väljamaksete ajastus ja suurus tulemust. TWR (ajaga kaalutud tootlus, kirjutatakse ka TWRR) eemaldab nende rahavoogude mõju, et mõõta alusinvesteeringute puhast tulemuslikkust — fondid kasutavad seda, et võrrelda fondijuhte võrdsetel alustel. Selleks et hinnata, kuidas teie enda P2P portfellil tegelikult läks, on XIRR asjakohasem number, sest teie sissemaksete ajastus ja cash drag on osa teie tegelikust tulemusest. TWR on kasulikum platvormide või strateegiate võrdlemiseks sõltumatult sellest, millal te juhtusite raha lisama.
Miks on minu XIRR madalam kui platvormi reklaamitud määr?
Reklaamitud määrad kirjeldavad üksikuid laene, mitte teie kontot. Jõude seisev raha (cash drag), makseviivitused, maksehäired ja tasud vähendavad kõik teie kontotasandi tootlust. XIRR mõõdab, mida te tegelikult teenite kogu sisse makstud rahalt — just see vahe ongi põhjus, miks selle jälgimine on oluline.
Arvutage oma tegelik tootlus
P2P Dash arvutab XIRR-i automaatselt kõigil teie platvormidel. Tabelarvutusprogramme pole vaja — laadige lihtsalt oma ekspordid üles ja vaadake oma tegelikku tulemuslikkust.