Izproti savu patieso P2P ienesīgumu
XIRR skaidrojums
Tava platforma saka, ka tu pelni 12%. Bet vai tiešām? Uzzini, kāpēc XIRR ir zelta standarts tava faktiskā P2P ieguldījumu ienesīguma mērīšanai.
Problēma ar platformu ienesīgumu
Tev nevajadzētu akli uzticēties ienesīguma procentiem, ko redzi, piesakoties savā P2P platformā. Lūk, kāpēc tie bieži būtiski atšķiras no realitātes.
Platformas norādītais
12,0%
Faktiskais XIRR
10,0%
Starpība: 2,0% zemāks nekā norādīts
Kāpēc platformu ienesīgums ir maldinošs
Tie ignorē neieguldīto naudu
€10 000 konts ar tikai €5 000 ieguldītiem ar 14% nopelna aptuveni 7% kopumā, bet platforma rāda 14%.
Cash drag klusi iznīcina ienesīgumu
Tipiski ieguldītāji zaudē 1-2% gadā cash drag dēļ: nauda, kas gaida starp aizdevumu atmaksām un atkārtotu ieguldīšanu.
Tie izmanto prognozētos, nevis faktiskos zaudējumus
Platformas novērtē saistību neizpildes optimistiski. Tavi faktiskie zaudējumi var būt lielāki nekā viņu prognozes.
Sekundārais tirgus izkropļo skaitļus
Aizdevumu pirkšana ar atlaidi vai pārdošana ar piemaksu netiek pareizi atspoguļota viņu NAR aprēķinos.
Kas ir XIRR?
XIRR (paplašinātā iekšējā ienesīguma likme) ir tavas naudas svērtais ienesīgums. Tas aprēķina gada ienesīguma likmi, pie kuras visu tavu naudas plūsmu pašreizējā vērtība ir vienāda ar nulli, ņemot vērā precīzus datumus.
Iedomājies XIRR kā navigācijas sistēmu, kas aprēķina tavu vidējo ātrumu ceļojumā. Tā nevis vienkārši dala kopējo attālumu ar kopējo laiku, bet ņem vērā, kad tu faktiski brauci un kad biji apstājies atpūtas vietā.
Svarīgi ir datumi, ne tikai summas
€1 000, kas ieguldīti 1. janvārī, dod lielāku ieguldījumu tavā ienesīgumā nekā €1 000, kas ieguldīti 1. decembrī.
Gada un salīdzināms
Neatkarīgi no tā, vai esi ieguldījis 3 mēnešus vai 3 gadus, XIRR sniedz gada likmi, ko vari salīdzināt ar jebkuru citu ieguldījumu.
Tava personīgā realitāte
Atšķirībā no platformu likmēm, XIRR atspoguļo TAVU faktisko pieredzi, ieskaitot naudu, kas stāv neieguldīta.
XIRR pret ROI pret IRR pret TWR
Katrs rādītājs atbild uz citu jautājumu. Izpratne, kad kuru izmantot, palīdz pareizi novērtēt ieguldījumus.
| Rādītājs | Laika vērtība | Naudas plūsmu laiks | Rezultāts | Ideāls priekš |
|---|---|---|---|---|
| ROI | Nav piemērojams | Kopējais ienesīgums % | Ātri, vienkārši salīdzinājumi | |
| IRR | Regulāri intervāli | Gada likme | Ikmēneša īre, fiksēti maksājumi | |
| TWR | Starp naudas plūsmām | Gada likme | Fondu pārvaldnieku salīdzināšana | |
| XIRR Ieteicams | Konkrēti datumi | Gada likme | P2P, periodiskas iemaksas, reāli portfeļi |
ROI
IRR
TWR
XIRR
IeteicamsXIRR (naudas svērtais) mēra tavu faktisko ienesīgumu. TWR (laika svērtais) mēra, kā ieguldījums veicās neatkarīgi no tavām naudas plūsmām. P2P ieguldītājiem, kuri paši pārvalda savas iemaksas un izmaksas, XIRR ir pareizā izvēle.
Kā XIRR darbojas
Matemātika ir sarežģīta, bet koncepts ir vienkāršs:
Uzskaiti katru naudas kustību
Reģistrē katru iemaksu (kā negatīvu) un katru izmaksu (kā pozitīvu) ar precīzu datumu, kad tā notika.
Pievieno pašreizējo vērtību
Iekļauj pašreizējo portfeļa vērtību kā pēdējo pozitīvo ierakstu. Tas atspoguļo to, ko saņemtu, ja šodien izņemtu visu.
Atrodi likmi
XIRR iteratīvi atrod gada likmi, pie kuras šīs naudas plūsmas, diskontētas uz pašreizējo vērtību, summējas līdz nullei.
Aprēķini pats
XIRR var aprēķināt Excel vai Google Sheets ar vienkāršu formulu:
Formulas sintakse
=XIRR(naudas_plūsmas, datumi, [sākotnējais_minējums])Piemērs:
=XIRR(B2:B5, A2:A5, 0,1)Padomi pareizam rezultātam
- ✓Iemaksas = negatīvas (nauda atstāj tavu kontu)
- ✓Pašreizējā vērtība + izmaksas = pozitīvas (nauda atgriežas)
- ✓Saņem #NUM! kļūdu? Pievieno sākotnējo minējumu, piemēram, 0,15 vai 0,25, kā trešo parametru
- ✓Rezultāts ir decimālskaitlis. Reizini ar 100, lai iegūtu procentus (vai formatē kā %)
- ✓Darbojas Google Sheets, Excel, LibreOffice un lielākajā daļā finanšu programmatūras
Praktisks piemērs
Tu ieguldi P2P platformā visa gada garumā, pievienojot naudu, kad tā ir pieejama:
Naudas plūsmas
Sākotnējais ieguldījums
Papildu iemaksa
Portfeļa vērtība
Aprēķinātie ienesīgumi
Vienkāršais ROI
8,5%
XIRR
11,4%
Kāpēc XIRR ir augstāks? Tāpēc, ka €850 nopelnīšana ar naudu, kas vidēji bija ieguldīta tikai 9 mēnešus, ir iespaidīgāk, nekā izskatās. XIRR atzīst, ka tavs kapitāls strādāja intensīvāk laikā, kad tas faktiski bija izvietots.
Kad XIRR ir ierobežojumi
XIRR ir spēcīgs, bet izpratne par robežgadījumiem palīdz pareizi interpretēt rezultātus:
Nepieciešamas gan iemaksas, gan vērtība
XIRR aprēķinam nepieciešama vismaz viena negatīva naudas plūsma (iemaksa) un viena pozitīva (pašreizējā vērtība vai izmaksa).
Īsi periodi = ekstrēmas likmes
5% pieaugums vienā mēnesī kļūst par 80% gada izteiksmē. Tas ir matemātiski pareizi, bet var izskatīties maldinoši jauniem portfeļiem.
Var būt nepieciešams sākotnējais minējums
Noklusējuma 10% sākotnējais minējums ne vienmēr darbojas. Ja saņem kļūdu Excel, mēģini pievienot minējuma parametru, piemēram, 0,15.
Zīmju maiņa sarežģī lietas
Portfeļiem ar daudzām izmaksām un pēc tam iemaksām var būt vairāki derīgi XIRR risinājumi, lai gan praksē tas ir reti.
Labā ziņa
Tipiskajiem P2P portfeļiem, kas tiek turēti vismaz 6 mēnešus ar regulārām iemaksām, XIRR darbojas nevainojami un sniedz godīgāko priekšstatu par tavu ienesīgumu.
Cik P2P nopelnīja, gadu pa gadam
Neto ienesīguma (XIRR) mediāna kalendārajā gadā visos P2P Dash sekotajos portfeļos, platformas kopā.
Uz 2026. gada 27. oktobris
Pēdējie 12 mēneši
11,8%
579 portfeļi
10,9%
2015
11,8%
2016
11,4%
2017
11,1%
2018
11,2%
2019
9,6%
2020
9,1%
2021
8,0%
2022
9,8%
2023
10,3%
2024
12,1%
2025
11,5%
2026
Gadi ar pārāk maz sekotajiem portfeļiem netiek rādīti. 2026 vēl turpinās. Brīvi izmantojams saskaņā ar CC BY 4.0, norādot avotu P2P Dash.
P2P platformu atdeves salīdzinājums (2026)
Īstu investoru portfeļu neto atdeves mediāna (XIRR) pa platformām: anonimizēti P2P Dash kopienas dati.
Uz 2026. gada 27. oktobris
| Platforma | XIRR mediāna | Vidējie 50 % | Investori | |
|---|---|---|---|---|
| 1 |  Ventus Energy | 27,2% | 24,9% – 31,2% | 704 |
| 2 |  8lends | 24,3% | 22,4% – 35,8% | 51 |
| 3 |  FF Forest | 24,0% | 23,4% – 27,9% | 424 |
| 4 |  Maclear | 23,7% | 18,1% – 29,6% | 464 |
| 5 |  Asterra Estate | 23,2% | 21,7% – 28,1% | 296 |
| 6 |  Devon | 21,9% | 20,4% – 24,7% | 345 |
| 7 |  LenderMarket | 17,2% | 14,5% – 19,9% | 440 |
| 8 |  Nectaro | 16,3% | 14,6% – 19,0% | 571 |
| 9 |  Loanch | 15,5% | 14,4% – 17,7% | 395 |
| 10 |  Debitum | 15,2% | 13,7% – 17,4% | 941 |
| 11 |  Afranga | 14,9% | 13,5% – 15,9% | 498 |
| 12 |  Finforta | 14,8% | 13,8% – 15,7% | 41 |
| 13 |  Finbee | 14,6% | 13,2% – 15,9% | 46 |
| 14 |  Quanloop | 14,6% | 13,5% – 16,1% | 131 |
| 15 |  Bienprêter | 14,5% | 13,6% – 16,3% | 141 |
| 16 |  Scramble | 14,4% | 10,9% – 16,2% | 45 |
| 17 |  Hive5 | 13,9% | 13,0% – 14,5% | 282 |
| 18 |  Swaper | 13,2% | 12,1% – 14,1% | 350 |
| 19 |  NEO Finance | 12,4% | 9,0% – 13,2% | 15 |
| 20 |  Kviku | 12,3% | 10,1% – 13,1% | 21 |
| 21 |  Stikcredit | 12,2% | 11,4% – 12,9% | 27 |
| 22 |  Viainvest | 12,0% | 11,3% – 12,6% | 569 |
| 23 |  Income | 12,0% | 10,5% – 13,1% | 387 |
| 24 |  Twino | 11,7% | 10,6% – 12,9% | 320 |
| 25 |  Esketit | 11,5% | 10,8% – 12,4% | 379 |
| 26 |  Crowdpear | 11,5% | 9,9% – 13,9% | 100 |
| 27 |  ANote Music | 11,0% | 10,7% – 11,3% | 6 |
| 28 |  Modena | 11,0% | 9,4% – 14,2% | 351 |
| 29 |  Fintown | 10,4% | 7,5% – 11,6% | 181 |
| 30 |  Mintos | 10,2% | 8,5% – 12,0% | 1120 |
| 31 |  Robocash | 10,2% | 9,2% – 11,3% | 292 |
| 32 |  Bondster | 10,1% | 8,3% – 12,7% | 42 |
| 33 |  Iuvo | 9,8% | 8,3% – 10,9% | 70 |
| 34 |  Profitus | 9,5% | 7,8% – 18,4% | 18 |
| 35 |  Capitalia | 9,4% | 8,8% – 10,0% | 50 |
| 36 |  Lande | 9,3% | 8,6% – 10,2% | 443 |
| 37 |  Peerberry | 9,1% | 8,1% – 10,1% | 533 |
| 38 |  Inrento | 9,1% | 7,9% – 9,9% | 159 |
| 39 |  Bricks | 8,9% | 8,1% – 9,6% | 23 |
| 40 |  Monefit | 8,6% | 7,7% – 9,6% | 1014 |
| 41 |  InSoil | 8,5% | 6,0% – 10,1% | 60 |
| 42 |  La Première Brique | 8,4% | 5,5% – 13,9% | 39 |
| 43 |  Crowdestor | 8,1% | 5,0% – 14,5% | 35 |
| 44 |  Brickstarter | 6,2% | 4,6% – 7,4% | 21 |
| 45 |  Go & Grow | 6,2% | 6,0% – 6,5% | 1048 |
| 46 |  Indemo | 5,7% | 3,6% – 10,3% | 543 |
| 47 |  Tantiem | 5,5% | 4,9% – 6,0% | 16 |
| 48 |  Estateguru | 5,5% | 3,9% – 7,2% | 184 |
| 49 |  wecity | 5,3% | 3,8% – 7,0% | 86 |
| 50 |  CivisLend | 5,0% | 3,2% – 6,3% | 67 |
| 51 |  Enerfip | 5,0% | 4,0% – 6,3% | 23 |
| 52 |  Axiafunder | 5,0% | 3,9% – 6,1% | 11 |
| 53 |  Reinvest24 | 4,7% | 4,0% – 6,9% | 7 |
| 54 |  Crowdestate | 2,7% | 1,7% – 4,4% | 7 |
| 55 |  Timeless | -4,7% | -8,1% – -2,5% | 26 |
Tiek rādītas tikai platformas ar vismaz 5 sekotiem portfeļiem P2P Dash. Brīvi izmantojams saskaņā ar CC BY 4.0, norādot avotu P2P Dash.
Skatīt pilno kopienas reitingu →Par šiem datiem: Šīs lapas skaitļi ir apkopoti no anonimizētiem datiem, ko P2P Dash lietotāji importē paši, un no platformu informācijas, ko uzturam manuāli. Mēs pārbaudām abus, taču nevaram garantēt, ka tie ir pilnīgi vai bez kļūdām. Pamanīji kļūdu? Raksti uz tim@newnow.de, un mēs to izlabosim.
Izpratne par pilno ainu
XIRR ir tikai viens rādītājs tava ienesīguma izpratnei. Uzzini, kā tas saistās ar citiem svarīgiem P2P jēdzieniem.
Cash drag skaidrojums
Cash drag ir klusais ienesīguma slepkava, ko XIRR uztver. Uzzini, kas to izraisa un kā minimizēt tā ietekmi.
Atpirkšanas garantija skaidrota
Atpirkšanas garantijas ietekmē tavu XIRR, kad notiek saistību neizpilde. Uzzini, ko tās patiešām aizsargā un ko ne.
Diversifikācijas skaidrojums
Tavs kopējais XIRR slēpj, cik koncentrēts ir tavs portfelis. Uzzini, kā izkliedēt risku starp platformām un izsniedzējiem, ne tikai aizdevumiem.
Aizdevuma dzīves cikla skaidrojums
Nokavētie aizdevumi, saistību neizpildes un atgūšanas visas maina tavu reālo ienesīgumu. Seko aizdevumam cauri visam tā dzīves ciklam, lai redzētu, kā.
Otrreizējā tirgus skaidrojums
Pirkšana ar atlaidi vai pārdošana ar uzcenojumu klusi izmaina tavu ienesīgumu. Uzzini, kā otrreizējā tirgus tirdzniecība patiešām darbojas.
Cashback skaidrojums
Bonusi un cashback ieplūst tieši tavā XIRR un var to mākslīgi palielināt. Uzzini, cik daudz cashback patiešām pievieno P2P ienesīgumam.
Biežāk uzdotie jautājumi par XIRR
Īsas atbildes uz biežākajiem jautājumiem par XIRR.
Kāds ir labs XIRR P2P ieguldījumos?
Universāla etalona nav, taču reāli dati sniedz atskaites punktu: starp 2077 ieguldītājiem, kuri seko saviem portfeļiem P2P Dash, mediānas neto XIRR pašlaik ir 11,7%, un vidējie 50% pelna no 9,1% līdz 15,3%. XIRR, kas ir krietni zem šī diapazona, bieži norāda uz cash drag, saistību neizpildēm vai maksām, kas apēd ienesīgumu.
Vai XIRR ir gada likme?
Jā. XIRR vienmēr izsaka ienesīgumu gada izteiksmē neatkarīgi no tā, cik ilgs vai neregulārs ir ieguldījumu periods. Tāpēc 6 mēnešu ieguldījums ir tieši salīdzināms ar 3 gadu ieguldījumu, jo abi tiek izteikti kā ienesīgums gadā.
Kā tiek aprēķināts XIRR?
XIRR atrod vienu gada likmi, pie kuras visas naudas plūsmas, katra iemaksa un izmaksa tās precīzajā datumā, diskontējas līdz nullei. Slēgtas formulas nav; likme tiek atrasta iteratīvi. Praksē tu izmanto XIRR funkciju Excel vai Google Sheets vai arī rīku, piemēram, P2P Dash, kas to aprēķina automātiski no tavas darījumu vēstures.
Kāda ir atšķirība starp XIRR un IRR?
IRR pieņem vienādi izvietotus periodus, piemēram, vienu naudas plūsmu gadā. XIRR strādā ar katras naudas plūsmas precīzo datumu. Tā kā P2P portfeļi saņem iemaksas, procentus un atmaksas neregulāros datumos, XIRR tiem ir pareizais rādītājs.
Kāda ir atšķirība starp XIRR un TWR (laikā svērtais ienesīgums)?
Tie atbild uz dažādiem jautājumiem. XIRR ir naudas svērtais: tas atspoguļo ienesīgumu no tavas reāli ieguldītās naudas, tāpēc tavu iemaksu un izņemšanu laiks un apjoms ietekmē rezultātu. TWR (laikā svērtais ienesīgums, raksta arī TWRR) izslēdz šo naudas plūsmu ietekmi, lai izmērītu pamatā esošo ieguldījumu tīro sniegumu: to izmanto fondi, lai salīdzinātu pārvaldniekus vienlīdzīgos apstākļos. Lai novērtētu, kā patiešām veicies tieši tavam P2P portfelim, XIRR ir būtiskāks skaitlis, jo tavu iemaksu laiks un cash drag ir daļa no tava reālā rezultāta. TWR ir noderīgāks, lai salīdzinātu platformas vai stratēģijas neatkarīgi no tā, kad tu pievienoji naudu.
Kāpēc mans XIRR ir zemāks par platformas reklamēto likmi?
Reklamētās likmes apraksta atsevišķus aizdevumus, nevis tavu kontu. Dīkstāves nauda (cash drag), maksājumu kavējumi, saistību neizpildes un maksas: tas viss samazina tava konta līmeņa ienesīgumu. XIRR mēra, ko tu patiesībā pelni no visas iemaksātās naudas. Tieši šī starpība ir iemesls, kāpēc ir vērts tam sekot līdzi.
Aprēķini savu patieso ienesīgumu
P2P Dash automātiski aprēķina XIRR visām tavām platformām. Nav nepieciešamas izklājlapas: vienkārši augšupielādē savus eksportus un uzzini savu patieso veiktspēju.