Izprotiet savu patieso P2P ienesīgumu
XIRR skaidrojums
Jūsu platforma saka, ka pelnāt 12%. Bet vai tiešām? Uzziniet, kāpēc XIRR ir zelta standarts Jūsu faktiskā P2P ieguldījumu ienesīguma mērīšanai.
Problēma ar platformu ienesīgumu
Jums nevajadzētu akli uzticēties ienesīguma procentiem, ko redzat, piesakoties savā P2P platformā. Lūk, kāpēc tie bieži būtiski atšķiras no realitātes.
Platformas norādītais
12,0%
Faktiskais XIRR
10,0%
Starpība: 2,0% zemāks nekā norādīts
Kāpēc platformu ienesīgums ir maldinošs
Tie ignorē neieguldīto naudu
€10 000 konts ar tikai €5 000 ieguldītiem ar 14% nopelna aptuveni 7% kopumā — bet platforma rāda 14%.
Cash drag klusi iznīcina ienesīgumu
Tipiski ieguldītāji zaudē 1-2% gadā cash drag dēļ — nauda, kas gaida starp aizdevumu atmaksām un atkārtotu ieguldīšanu.
Tie izmanto prognozētos, nevis faktiskos zaudējumus
Platformas novērtē saistību neizpildes optimistiski. Jūsu faktiskie zaudējumi var būt lielāki nekā viņu prognozes.
Sekundārais tirgus izkropļo skaitļus
Aizdevumu pirkšana ar atlaidi vai pārdošana ar piemaksu netiek pareizi atspoguļota viņu NAR aprēķinos.
Kas ir XIRR?
XIRR (paplašinātā iekšējā ienesīguma likme) ir Jūsu naudas svērtais ienesīgums — tas aprēķina gada ienesīguma likmi, pie kuras visu Jūsu naudas plūsmu pašreizējā vērtība ir vienāda ar nulli, ņemot vērā precīzus datumus.
Iedomājieties XIRR kā navigācijas sistēmu, kas aprēķina Jūsu vidējo ātrumu ceļojumā — tā nevis vienkārši dala kopējo attālumu ar kopējo laiku, bet ņem vērā, kad Jūs faktiski braucāt un kad bijāt apstājies atpūtas vietā.
Svarīgi ir datumi, ne tikai summas
€1 000, kas ieguldīti 1. janvārī, dod lielāku ieguldījumu Jūsu ienesīgumā nekā €1 000, kas ieguldīti 1. decembrī.
Gada un salīdzināms
Neatkarīgi no tā, vai esat ieguldījis 3 mēnešus vai 3 gadus, XIRR sniedz gada likmi, ko varat salīdzināt ar jebkuru citu ieguldījumu.
Jūsu personīgā realitāte
Atšķirībā no platformu likmēm, XIRR atspoguļo JŪSU faktisko pieredzi — ieskaitot naudu, kas stāv neieguldīta.
XIRR pret ROI pret IRR pret TWR
Katrs rādītājs atbild uz citu jautājumu. Izpratne, kad kuru izmantot, palīdz pareizi novērtēt ieguldījumus.
| Rādītājs | Laika vērtība | Naudas plūsmu laiks | Rezultāts | Ideāls priekš |
|---|---|---|---|---|
| ROI | Nav piemērojams | Kopējais ienesīgums % | Ātri, vienkārši salīdzinājumi | |
| IRR | Regulāri intervāli | Gada likme | Ikmēneša īre, fiksēti maksājumi | |
| TWR | Starp naudas plūsmām | Gada likme | Fondu pārvaldnieku salīdzināšana | |
| XIRR Ieteicams | Konkrēti datumi | Gada likme | P2P, periodiskas iemaksas, reāli portfeļi |
ROI
IRR
TWR
XIRR
IeteicamsXIRR (naudas svērtais) mēra Jūsu faktisko ienesīgumu. TWR (laika svērtais) mēra, kā ieguldījums veicās neatkarīgi no Jūsu naudas plūsmām. P2P ieguldītājiem, kuri paši pārvalda savas iemaksas un izmaksas, XIRR ir pareizā izvēle.
Kā XIRR darbojas
Matemātika ir sarežģīta, bet koncepts ir vienkāršs:
Uzskaitiet katru naudas kustību
Reģistrējiet katru iemaksu (kā negatīvu) un katru izmaksu (kā pozitīvu) ar precīzu datumu, kad tā notika.
Pievienojiet pašreizējo vērtību
Iekļaujiet pašreizējo portfeļa vērtību kā pēdējo pozitīvo ierakstu — tas atspoguļo to, ko saņemtu, ja šodien izņemtu visu.
Atrodiet likmi
XIRR iteratīvi atrod gada likmi, pie kuras šīs naudas plūsmas, diskontētas uz pašreizējo vērtību, summējas līdz nullei.
Aprēķiniet paši
XIRR var aprēķināt Excel vai Google Sheets ar vienkāršu formulu:
Formulas sintakse
=XIRR(naudas_plūsmas, datumi, [sākotnējais_minējums]) Piemērs:
=XIRR(B2:B5, A2:A5, 0,1) Padomi pareizam rezultātam
- ✓ Iemaksas = negatīvas (nauda atstāj Jūsu kontu)
- ✓ Pašreizējā vērtība + izmaksas = pozitīvas (nauda atgriežas)
- ✓ Saņemat #NUM! kļūdu? Pievienojiet sākotnējo minējumu, piemēram, 0,15 vai 0,25, kā trešo parametru
- ✓ Rezultāts ir decimālskaitlis — reiziniet ar 100, lai iegūtu procentus (vai formatējiet kā %)
- ✓ Darbojas Google Sheets, Excel, LibreOffice un lielākajā daļā finanšu programmatūras
Praktisks piemērs
Jūs ieguldāt P2P platformā visa gada garumā, pievienojot naudu, kad tā ir pieejama:
Naudas plūsmas
Sākotnējais ieguldījums
Papildu iemaksa
Portfeļa vērtība
Aprēķinātie ienesīgumi
Vienkāršais ROI
8,5%
XIRR
11,3%
Kāpēc XIRR ir augstāks? Tāpēc, ka €850 nopelnīšana ar naudu, kas vidēji bija ieguldīta tikai 7,5 mēnešus, ir iespaidīgāk, nekā izskatās. XIRR atzīst, ka Jūsu kapitāls strādāja intensīvāk laikā, kad tas faktiski bija izvietots.
Kad XIRR ir ierobežojumi
XIRR ir spēcīgs, bet izpratne par robežgadījumiem palīdz pareizi interpretēt rezultātus:
Nepieciešamas gan iemaksas, gan vērtība
XIRR aprēķinam nepieciešama vismaz viena negatīva naudas plūsma (iemaksa) un viena pozitīva (pašreizējā vērtība vai izmaksa).
Īsi periodi = ekstrēmas likmes
5% pieaugums vienā mēnesī kļūst par 80% gada izteiksmē. Tas ir matemātiski pareizi, bet var izskatīties maldinoši jauniem portfeļiem.
Var būt nepieciešams sākotnējais minējums
Noklusējuma 10% sākotnējais minējums ne vienmēr darbojas. Ja saņemat kļūdu Excel, mēģiniet pievienot minējuma parametru, piemēram, 0,15.
Zīmju maiņa sarežģī lietas
Portfeļiem ar daudzām izmaksām un pēc tam iemaksām var būt vairāki derīgi XIRR risinājumi, lai gan praksē tas ir reti.
Labā ziņa
Tipiskajiem P2P portfeļiem, kas tiek turēti vismaz 6 mēnešus ar regulārām iemaksām, XIRR darbojas nevainojami un sniedz godīgāko priekšstatu par Jūsu ienesīgumu.
P2P platformu atdeves salīdzinājums (2026)
Īstu investoru portfeļu neto atdeves mediāna (XIRR) pa platformām — anonimizēti P2P Dash kopienas dati.
Uz 2026. gada 20. jūlijs
| Platforma | XIRR mediāna | Vidējie 50 % | Investori | |
|---|---|---|---|---|
| 1 |  Ventus Energy | 26,8% | 25,0% – 30,1% | 669 |
| 2 |  Asterra Estate | 25,0% | 23,4% – 29,0% | 273 |
| 3 |  Maclear | 23,1% | 17,2% – 27,6% | 361 |
| 4 |  Devon | 22,4% | 21,0% – 24,7% | 308 |
| 5 |  La Première Brique | 18,6% | 8,0% – 24,7% | 28 |
| 6 |  LenderMarket | 18,3% | 15,9% – 21,6% | 362 |
| 7 |  Nectaro | 16,9% | 15,0% – 20,1% | 450 |
| 8 |  Loanch | 15,6% | 14,2% – 17,9% | 295 |
| 9 |  Quanloop | 15,6% | 13,8% – 17,1% | 97 |
| 10 |  Debitum | 15,1% | 13,7% – 17,0% | 773 |
| 11 |  Finbee | 14,8% | 12,9% – 15,9% | 31 |
| 12 |  Afranga | 14,5% | 13,5% – 15,3% | 400 |
| 13 |  Finforta | 14,3% | 13,5% – 15,0% | 39 |
| 14 |  Bienprêter | 14,2% | 13,4% – 16,7% | 107 |
| 15 |  Hive5 | 14,1% | 13,3% – 14,7% | 226 |
| 16 |  Scramble | 13,9% | 10,8% – 15,6% | 36 |
| 17 |  Swaper | 13,3% | 12,3% – 14,0% | 292 |
| 18 |  Kviku | 12,5% | 11,5% – 13,4% | 18 |
| 19 |  Income | 12,2% | 10,8% – 13,3% | 317 |
| 20 |  Stikcredit | 12,1% | 11,3% – 12,7% | 22 |
| 21 |  Viainvest | 12,1% | 11,5% – 12,7% | 491 |
| 22 |  Crowdpear | 11,9% | 10,7% – 15,3% | 80 |
| 23 |  Twino | 11,7% | 10,7% – 12,9% | 232 |
| 24 |  Esketit | 11,4% | 10,8% – 12,3% | 313 |
| 25 |  Modena | 11,4% | 9,7% – 13,3% | 266 |
| 26 |  ANote Music | 11,3% | 11,2% – 11,4% | 6 |
| 27 |  NEO Finance | 11,3% | 6,7% – 12,9% | 12 |
| 28 |  Mintos | 10,9% | 9,0% – 12,7% | 941 |
| 29 |  Fintown | 10,7% | 8,7% – 11,6% | 163 |
| 30 |  Robocash | 10,2% | 9,3% – 11,6% | 242 |
| 31 |  Iuvo | 9,7% | 7,8% – 11,1% | 53 |
| 32 |  Bondster | 9,6% | 8,4% – 12,4% | 37 |
| 33 |  Profitus | 9,5% | 7,5% – 17,4% | 18 |
| 34 |  Capitalia | 9,4% | 8,7% – 10,1% | 48 |
| 35 |  Lande | 9,3% | 8,6% – 10,1% | 366 |
| 36 |  Peerberry | 9,3% | 8,2% – 10,2% | 413 |
| 37 |  Inrento | 9,1% | 8,0% – 10,1% | 105 |
| 38 |  Bricks | 8,8% | 7,5% – 9,7% | 16 |
| 39 |  InSoil | 8,5% | 5,9% – 10,5% | 56 |
| 40 |  Crowdestor | 8,5% | 4,7% – 15,1% | 33 |
| 41 |  Monefit | 8,3% | 7,2% – 9,5% | 818 |
| 42 |  Brickstarter | 6,8% | 5,2% – 8,1% | 18 |
| 43 |  Go & Grow | 6,4% | 6,1% – 6,6% | 863 |
| 44 |  Indemo | 6,1% | 3,7% – 10,4% | 444 |
| 45 |  Estateguru | 5,8% | 4,3% – 7,3% | 156 |
| 46 |  Enerfip | 5,6% | 4,7% – 6,7% | 15 |
| 47 |  Tantiem | 5,5% | 4,9% – 6,8% | 9 |
| 48 |  CivisLend | 4,6% | 3,6% – 5,9% | 41 |
| 49 |  Generic | 4,5% | 1,2% – 6,7% | 139 |
| 50 |  wecity | 4,3% | 1,9% – 7,5% | 72 |
| 51 |  Crowdestate | 2,3% | 1,5% – 3,5% | 6 |
| 52 |  Timeless | -3,3% | -5,7% – -2,3% | 25 |
Tiek rādītas tikai platformas ar vismaz 5 sekotiem portfeļiem P2P Dash.
Skatīt pilno kopienas reitingu →Izpratne par pilno ainu
XIRR ir tikai viens rādītājs Jūsu ienesīguma izpratnei. Uzziniet, kā tas saistās ar citiem svarīgiem P2P jēdzieniem.
Cash drag skaidrojums
Cash drag ir klusais ienesīguma slepkava, ko XIRR uztver. Uzziniet, kas to izraisa un kā minimizēt tā ietekmi.
Atpirkšanas garantija skaidrota
Atpirkšanas garantijas ietekmē Jūsu XIRR, kad notiek saistību neizpilde. Uzziniet, ko tās patiešām aizsargā — un ko ne.
Diversifikācijas skaidrojums
Jūsu kopējais XIRR slēpj, cik koncentrēts ir Jūsu portfelis. Uzziniet, kā izkliedēt risku starp platformām un izsniedzējiem, ne tikai aizdevumiem.
Aizdevuma dzīves cikla skaidrojums
Nokavētie aizdevumi, saistību neizpildes un atgūšanas visas maina Jūsu reālo ienesīgumu. Sekojiet aizdevumam cauri visam tā dzīves ciklam, lai redzētu, kā.
Otrreizējā tirgus skaidrojums
Pirkšana ar atlaidi vai pārdošana ar uzcenojumu klusi izmaina Jūsu ienesīgumu. Uzziniet, kā otrreizējā tirgus tirdzniecība patiešām darbojas.
Biežāk uzdotie jautājumi par XIRR
Īsas atbildes uz biežākajiem jautājumiem par XIRR.
Kāds ir labs XIRR P2P ieguldījumos?
Universāla etalona nav, taču reāli dati sniedz atskaites punktu: starp 1713 ieguldītājiem, kuri seko saviem portfeļiem P2P Dash, mediānas neto XIRR pašlaik ir 11,7%, un vidējie 50% pelna no 9,2% līdz 15,2%. XIRR, kas ir krietni zem šī diapazona, bieži norāda uz cash drag, saistību neizpildēm vai maksām, kas apēd ienesīgumu.
Vai XIRR ir gada likme?
Jā. XIRR vienmēr izsaka ienesīgumu gada izteiksmē neatkarīgi no tā, cik ilgs vai neregulārs ir ieguldījumu periods. Tāpēc 6 mēnešu ieguldījums ir tieši salīdzināms ar 3 gadu ieguldījumu — abi tiek izteikti kā ienesīgums gadā.
Kā tiek aprēķināts XIRR?
XIRR atrod vienu gada likmi, pie kuras visas naudas plūsmas — katra iemaksa un izmaksa tās precīzajā datumā — diskontējas līdz nullei. Slēgtas formulas nav; likme tiek atrasta iteratīvi. Praksē Jūs izmantojat XIRR funkciju Excel vai Google Sheets vai arī rīku, piemēram, P2P Dash, kas to aprēķina automātiski no Jūsu darījumu vēstures.
Kāda ir atšķirība starp XIRR un IRR?
IRR pieņem vienādi izvietotus periodus, piemēram, vienu naudas plūsmu gadā. XIRR strādā ar katras naudas plūsmas precīzo datumu. Tā kā P2P portfeļi saņem iemaksas, procentus un atmaksas neregulāros datumos, XIRR tiem ir pareizais rādītājs.
Kāda ir atšķirība starp XIRR un TWR (laikā svērtais ienesīgums)?
Tie atbild uz dažādiem jautājumiem. XIRR ir naudas svērtais: tas atspoguļo ienesīgumu no Jūsu reāli ieguldītās naudas, tāpēc Jūsu iemaksu un izņemšanu laiks un apjoms ietekmē rezultātu. TWR (laikā svērtais ienesīgums, raksta arī TWRR) izslēdz šo naudas plūsmu ietekmi, lai izmērītu pamatā esošo ieguldījumu tīro sniegumu — to izmanto fondi, lai salīdzinātu pārvaldniekus vienlīdzīgos apstākļos. Lai novērtētu, kā patiešām veicies tieši Jūsu P2P portfelim, XIRR ir būtiskāks skaitlis, jo Jūsu iemaksu laiks un cash drag ir daļa no Jūsu reālā rezultāta. TWR ir noderīgāks, lai salīdzinātu platformas vai stratēģijas neatkarīgi no tā, kad Jūs pievienojāt naudu.
Kāpēc mans XIRR ir zemāks par platformas reklamēto likmi?
Reklamētās likmes apraksta atsevišķus aizdevumus, nevis Jūsu kontu. Dīkstāves nauda (cash drag), maksājumu kavējumi, saistību neizpildes un maksas — tas viss samazina Jūsu konta līmeņa ienesīgumu. XIRR mēra, ko Jūs patiesībā pelnāt no visas iemaksātās naudas — tieši šī starpība ir iemesls, kāpēc ir vērts tam sekot līdzi.
Aprēķiniet savu patieso ienesīgumu
P2P Dash automātiski aprēķina XIRR visām Jūsu platformām. Nav nepieciešamas izklājlapas — vienkārši augšupielādējiet savus eksportus un uzziniet savu patieso veiktspēju.