Kuidas oma raha varakult välja saada
Järelturg ja likviidsus
Järelturg laseb teil laene enne tähtaega müüa — kuid ainult siis, kui leidub ostja. Saage teada, mida varajane väljumine tegelikult maksab ja miks likviidsus kaob just siis, kui seda kõige rohkem vajate.
Mis on järelturg
Järelturg on platvormisisene kauplemiskoht, kus investorid ostavad ja müüvad üksteiselt olemasolevaid laenuosi enne tähtaega. Laenuvõtja ega laenuandja ei muutu — muutub ainult see, kellele nõue kuulub. Laene hinnastatakse allahindlusega, nimiväärtuses või preemiaga võrreldes nende tasumata väärtusega.
Hind ja tootlus istuvad kiigel, täpselt nagu võlakirjade puhul. Ostke laen odavalt, allahindlusega, ja teie tootlus tõuseb; makske preemiat ja see langeb. Allahindlus on lihtsalt hind, mille müüja maksab kiire väljumise eest.
Allahindlus — alla väärtuse
Müüge €100 laen 3% allahindlusega €97 eest, et kiiresti väljuda või riskantne laen kaelast ära saada. Ostja jaoks tõstab vähem maksmine tema efektiivset tootlust.
Nimiväärtus — väärtuse järgi
€100 laen müüakse €100 eest — kohandusteta. Tavaline värskete, korralikult makstavate laenude puhul tasakaalus turul.
Preemia — üle väärtuse
Ihaldatud, kõrge intressiga laen võib müüa üle väärtuse — €100 eest €102. Ostja maksab peale, mis alandab tema efektiivset tootlust.
Likviidsuse skaala
Järelturg on vaid üks pulk redelil. See, kui kiiresti saate P2P investeeringu rahaks tagasi muuta, sõltub sellest, kus see asub — ja kriisis libiseb kõik korraga pulga või kahe võrra allapoole.
Kohese juurdepääsuga tooted
NõudmiselKoondtooted lasevad teil tavatingimustes nõudmisel raha välja võtta, rahastades seda sissevoolava uue rahaga.
Näide: Bondora Go & Grow
Aktiivne järelturg
Tunnid kuni päevadMüüge oma laenud teistele investoritele, nõustudes väikese allahindluse ja tasuga — kiire, seni kuni ostjaid on rohkelt.
Näide: Mintos rahulikel turgudel
Ainult tagasiost
~30–90 päevaKaaslastele müümise võimalust pole. Raha tuleb ainult siis, kui hilinenud laen jõuab tagasiostu käivitini ja laenuandja ostab selle tagasi — kui ta on maksevõimeline.
Näide: Debitum, lühiajalised laenuandjad
Lukus kuni tähtajani
Kogu laenutähtaegVarajast väljumist üldse ei ole. Teie kapital on kinni seni, kuni laen graafiku järgi tagasi makstakse.
Näide: Bullet-kinnisvaralaenud
Tagasinõudmises
Kuud kuni aastadMakseviivitusse sattunud laen, mida keegi ei osta. Ootate ära sissenõudmise või tagatise müügi, lootes oma põhiosa tagasi saada.
Näide: Kinnisvaralaenud tagasinõudmises
Silt, mille platvorm tootele paneb, loeb vähem kui üks küsimus: kas ostja on tegelikult kohal päeval, mil teil on vaja müüa? Kriisis on vastus tavaliselt ei.
P2P kõige ohtlikum eeldus
Levinud eeldus
"Järelturg on olemas, seega saan alati oma raha kätte."
Tegelikkus
Järelturg annab likviidsust ainult siis, kui keegi on nõus ostma. Rahulikel aegadel on see lihtne. Kuid 2020. aasta märtsis kadusid Mintose ostjad kuudeks — müügikorraldused kuhjusid, allahindlused laienesid järsult ja suur osa turust oli külmutatud või peatatud. Likviidsus on turutingimus, mitte platvormi garantii — ja seda on kõige vähem just siis, kui te kõige rohkem müüa tahate.
Lõppjäreldus
Järelturg ei ole hädaabifond. Ärge investeerige raha, mida võite kindlal kuupäeval vajada.
Mida varajane väljumine tegelikult maksab
Likviidsuse hind on allahindlus, millega nõustute, pluss võimalik tasu. Mõnikord on see odav; mõnikord on see kõik. Kolm viisi, kuidas see välja mängib:
Kiire raha, rahulik turg
Panete müüki €1000 korralikult makstavaid laene 1% allahindlusega. Ostja võtab need ära, miinus ligikaudu 0,85% müüjatasu.
Soodushinna jaht
Ostate €100 laenu, mis on 45 päeva hilinenud, kuid tagasiostuga kaetud, 8% allahindlusega. Kui tagasiost käivitub 60 päeva pärast, makstakse teile täies mahus.
2020. aasta külmutus
Tahate kogu oma portfellist välja. Ostjad on kadunud, suur osa teie portfellist on peatatud ja pakkumised ilmuvad ainult järskude allahindlustega.
Põhijäreldus
Rahulikel turgudel maksab varajane väljumine nädala või kahe intressi. Kriisis ei anna järelturg teile mitte midagi just sel ühel hetkel, mil te seda kõige rohkem vajate. Hinnastage oma likviidsus enne, kui seda vajate, mitte pärast.
Kuidas järelturgu targalt kasutada
Hästi kasutatuna on see käepärane tööriist tasakaalustamiseks ja mõõdukaks likviidsuseks. Garanteeritud väljumisena sellele lootma jäädes veab see teid alt.
Ärge lootke sellele raha puhul, mida vajate
Suur mõjuHoidke raha, mida võite kindlal kuupäeval vajada, P2P-st täielikult väljas. Sobitage mittelikviidsed laenutähtajad ainult rahaga, mille saate tõeliselt lukku panna.
Arvestage väljumise kogukulu
Suur mõjuLikviidsuse tegelik hind on allahindlus, millega nõustute, pluss müüjatasu — Mintosel umbes 0,85%, EstateGurul umbes 3%. Liitke mõlemad enne müüki.
Ärge kunagi paanikas müüge hilinenud laene languses
Suur mõjuHilinenud laenu järsu allahindlusega maha müües kristalliseerite kahjumi, mille tagasiost või tagasinõudmine oleks muidu võib-olla katnud. See on sageli halvim võimalik hetk müügiks.
Küsige, miks allahinnatud laen odav on
Keskmine mõjuLaenud on tavaliselt allahinnatud mingil põhjusel — need on hilinenud või riskantsed. Allahindlus on soodne tehing ainult siis, kui te seda mõistate ja peate tagasiostu või tagasinõudmist tõenäoliseks.
Kontrollige, kas platvormil see üldse on
Väike mõjuPaljudel pole. Ainult tagasiostu või bullet-laenudega platvormidel on teie ainus väljumine tähtaeg või tagasiostu käivitumine. Teadke seda enne investeerimist, mitte pärast.
Pro nipp
Tagasiostu likviidsus ja järelturu likviidsus on erinevad mehhanismid. Tagasiost on laenuandja, kes ostab hilinenud laenu tagasi; järelturg on teine investor, kes otsustab teie nõude ära osta. Platvormil võib olla üks ilma teiseta.
Mida likviidsus teile lubada ei saa
Isegi sügaval, aktiivsel järelturul on kindlad piirid. Teadke neid enne, kui müügile arvestate.
Likviidsus kaob kriisis
Hetkel, mil paljud investorid korraga välja tahavad, kaovad ostjad ja allahindlused paisuvad. Turg on likviidne just siis, kui teil pole seda vaja.
Makseviivitusse sattunud laene ei saa müüa
Kui laen on tagasinõudmises, ei osta seda keegi. Järelturg ei paku väljumist just nendest positsioonidest, millest te kõige rohkem pääseda tahaksite.
Igal platvormil seda pole
Ainult tagasiostu ja kinnisvaraplatvormidel sageli järelturgu polegi või on see väga õhuke. Seal tähendab väljumine ainult tähtaega või tagasiostu.
„Kohestel“ toodetel on järjekord
Koondtooteid kohese juurdepääsuga rahastatakse uute sissemaksetega. Kui väljamaksed ületavad neid, saab isegi „kohest“ likviidsust piirata — nagu juhtus 2020. aastal.
Hea uudis
Miski sellest ei muuda järelturgu kasutuks — see teeb sellest tööriista rahulikuks tasakaalustamiseks ja mõõdukaks väljumiseks, mitte turvavõrgu. Planeerige oma likviidsust tormiks, mitte päikesepaisteks.
Kuidas see seostub
Likviidsus on otseselt seotud sellega, kui suur osa teie rahast töötab ja mis on teie tegelik tootlus. Need mõisted täiendavad tervikpilti.
Cash drag selgitatud
Laenude müümine muudab need jõude seisvaks rahaks, mis ei teeni midagi enne taaspaigutamist. Saage teada, kuidas see tirimine vaikselt teie tootlust sööb.
Laenu elutsükli selgitus
Laenud, mida te müüa ei saa, on need, mis on hilinenud või tagasinõudmises kinni. Vaadake, kuhu likviidsus laenu elutsüklis sobitub.
XIRR selgitatud
Allahindlused, preemiad ja tasud on kõik päris rahavood. Saage teada, kuidas XIRR tabab seda, mida teie kauplemine tegelikult teenis.
Vaadake iga tehingu tegelikku kulu
Allahindlused, preemiad ja järelturu tasud on lihtsalt rahavood — ja P2P Dash liidab iga ühe teie tõelisse XIRR-i ja cash drag'i pilti kõigil platvormidel. Mitte platvormi meelitav pealkiri, vaid see, mida te tegelikult teenisite.