Mida iga P2P investor peaks teadma
Tagasiostugarantii selgitatud
Tagasiostugarantiid kõlavad nagu tasuta kindlustus. Aga kes tegelikult annab selle lubaduse? Ja mis juhtub, kui nad ei suuda seda täita?
Mis on tagasiostugarantii?
Tagasiostugarantii on laenuandja kohustus osta investoritelt tagasi viivituses olevad laenud, tavaliselt 30-90 päeva pärast makseviivitust. See kannab laenuvõtja makseviivituse riski üle laenuandjale, kuid ei kõrvalda seda.
Mõtle sellest nagu lennukindlustusest, mida müüb väike lennufirma. See katab sind, kui su lend tühistatakse, välja arvatud juhul, kui lennufirma ise läheb pankrotti.
Mitte platvormilt
Garantii tuleb laenuandjatelt, mitte P2P-platvormidelt nagu Mintos või PeerBerry. See eristus on väga oluline.
Käivitub hilinenud maksete korral
Tavaliselt aktiveerub 30-90 päeva pärast laenuvõtja makseviivitust, sõltuvalt platvormist ja laenuandjast.
Katab põhiosa ja intressi
Tavaliselt sisaldab tagastamata põhiosa ja kogunenud intressi kuni tagasiostu kuupäevani.
Kuidas tagasiost töötab
Protsess on lihtne, kui kõik läheb plaanipäraselt:
Laenuvõtja lõpetab maksmise
Laenuvõtja jätab vahele ühe või mitu plaanilist makset oma laenule.
Ooteperiood lõpeb
Pärast 30-90 päeva makseviivitust (varieerub platvormiti) muutub laen tagasiostu jaoks kõlblikuks.
Laenuandja ostab tagasi
Laenuandja ostab laenu tagasi nimiväärtuses pluss kogunenud intress. Sina saad oma raha tagasi.
Kriitiline väärarusaam
Levinud väärarusaam
"P2P-platvorm garanteerib minu investeeringu"
Tegelikkus
Laenuandja, eraldi ettevõte, annab lubaduse. P2P-platvormid nagu Mintos, PeerBerry või Lendermarket ainult vahendavad tehingut. Nad ei taga garantiisid ise.
Kriitiline punkt
Kui laenuandja läheb pankrotti, on garantii väärtusetu. Sinust saab tagamata võlausaldaja pankrotimenetluses, kes sageli ootab aastaid minimaalse hüvitisega.
Tagasiostu tingimused platvormide lõikes
Erinevad platvormid töötavad erinevate laenuandjatega, kellel igaühel on oma tagasiostu tingimused. Siin on, kuidas suured platvormid võrdlevad:
| Platvorm | Tagasiost | Käiviti | Garantii tüüp | Märkused |
|---|---|---|---|---|
| Mintos | 60 päeva | Individuaalne laenuandja | Suurim laenuandjate valik | |
| PeerBerry | 60 päeva | Grupigarantii | Aventus/Gofingo grupi tugi | |
| Robocash Kiireim | 30 päeva | Individuaalne laenuandja | Kiireim tagasiostu käiviti | |
| Lendermarket | 60 päeva | Creditstar Group | Üks tugev laenuandja | |
| Debitum | 90 päeva | Individuaalne laenuandja | Ärilaenude fookus | |
| TWINO | 60 päeva | Individuaalne laenuandja | Reguleeritud platvorm |
Mintos
PeerBerry
Robocash
KiireimLendermarket
Debitum
TWINO
Lühemad käivitusperioodid ja grupigarantiid pakuvad rohkem kaitset, kuid ükski garantii ei ole tugevam kui selle taga olev laenuandja.
Kui garantiid ebaõnnestuvad
Ajalugu näitab, et tagasiostugarantiid on ainult nii tugevad kui nende taga olevad ettevõtted. Siin on märkimisväärsed ebaõnnestumised:
Eurocent
Esimene suur tagasiostu ebaõnnestumine Mintosel. Poola laenuandja peatas tagasiostu, seejärel kuulutas 2018. aastal pankroti.
Aforti Finance
Lõpetas laenuvõtjate maksete edastamise investoritele, kuigi sai need kätte. Rikkus tegelikult garantiilubadust.
Capital Service
Poola laenuandja peatati Mintosel, ei suutnud turustressist tingituna täita tagasiostu kohustusi.
Finko Group
Grupigarantii muutus väärtusetuks, kui mitu tütarettevõtet (Varks, Lendo, Kiva) ebaõnnestusid. Isegi grupitugi ei olnud piisav.
Põhijäreldus
Kui laenuandjad ebaõnnestuvad, on hüvitamine aeglane ja ebakindel. Paljud investorid on oodanud aastaid minimaalse tuluga. Tagasiostugarantii ei hoidnud kahjumit ära. See muutis ainult seda, kes raha võlgneb.
Kuidas ennast kaitsta
Sa ei saa laenuandja riski kõrvaldada, kuid saad nutikate strateegiatega oma avatust minimeerida.
Hajuta laenuandjate vahel
Suur mõjuÄra hajuta ainult laenude vahel. Hajuta ka laenuandjate vahel. Kui üks ebaõnnestub, ei peaks see sinu portfelli hävitama. Taotle mitte rohkem kui 5-10% avatust ühele laenuandjale.
Kontrolli platvormi reitinguid ja aruandeid
Suur mõjuEnamik platvorme hindab oma laenuandjaid (nagu Mintos Risk Score). Vaata neid reitinguid ja otsi võimaluse korral auditeeritud finantsaruandeid.
Eelista grupigarantiisid
Keskmine mõjuKui emaettevõte tagab mitut tütarettevõtet, on olemas täiendav kaitsekiht. Kuigi nagu Finko näitas, võivad ka grupid ebaõnnestuda.
Otsi 'oma nahas olemist'
Keskmine mõjuLaenuandjad, kes hoiavad 5-15% igast laenust omaenda raamatupidamises, on sinu huvidega ühel joonel. Nad kaotavad samuti raha, kui laenuvõtjad jätavad maksmata.
Jälgi reitingumuutusi
Keskmine mõjuOotamatud reitingumuutused, eriti tõstmised vahetult enne probleeme või ebatavaliselt kõrged intressimäärad, võivad olla hoiatusmärgid. Mitmed laenuandjad pakkusid 25%+ intressimäärasid vahetult enne makseviivitust.
Pro nipp
Ootamatu reitingu tõstmine või ebatavaliselt kõrged intressimäärad võivad olla hoiatusmärgid. Mitmeid laenuandjaid tõsteti vahetult enne makseviivitust ja mõned pakkusid üle 25% intressimäärasid vahetult enne peatamist.
Mida tagasiost ei kata
Piirangute mõistmine aitab sul seada realistlikke ootusi ja teha paremaid investeerimisotsuseid.
Laenuandja pankrot
Garantii on ainult nii tugev kui selle andev ettevõte. Kui laenuandja läheb pankrotti, oled sa tagamata võlausaldaja.
Platvormi maksejõuetus
Kui P2P-platvorm ise ebaõnnestub, muutub garantiide jõustamine keeruliseks. Sinu laenud võidakse üle anda või maha müüa.
Hüvitamine võtab aastaid
Isegi kui hüvitamine on võimalik, võtab see aastaid. Eurocenti investorid ootasid üle kahe aasta minimaalse tuluga.
Ka grupigarantiid võivad ebaõnnestuda
Emaettevõtte garantiid tunduvad turvalisemad, kuid kui mitu tütarettevõtet ebaõnnestuvad üheaegselt, ei pruugi isegi emaettevõttel olla piisavalt ressursse.
Hea uudis
Hoolimata nendest riskidest pakuvad tagasiostugarantiid siiski reaalset väärtust. Need kaitsevad sind üksikute laenuvõtjate makseviivituste eest, mis on palju levinumad kui laenuandjate ebaõnnestumised. Oluline on mõista, et tagasiost on kaitse, mitte kindlustus.
Tervikpildi mõistmine
Tagasiostugarantiid on vaid üks tegur, mis mõjutab sinu P2P tootlust. Uuri, kuidas need seostuvad teiste oluliste mõistetega.
XIRR selgitatud
Sinu tegelik tootlus sisaldab makseviivituste ja hüvitamise viivituste mõju. Uuri, miks XIRR on tegeliku tulemuslikkuse mõõtmise kullastandard.
Cash drag selgitatud
Raha, mis ootab pärast tagasiostu taaspaigutamist, ei teeni midagi. Vaata, kuidas jõude seisev raha mõjutab sinu tegelikku tootlust.
Hajutamise selgitus
Tagasiost on ainult nii tugev kui selle taga olev laenuandja. Uuri, miks laenuandjate vahel hajutamine on tegelik kaitse.
Laenu elutsükli selgitus
Tagasiost käivitub ühes kindlas punktis laenu elus. Vaata kogu teekonda maksmisel olevast kuni maha kantuni.
Korduma kippuvad küsimused tagasiostugarantii kohta
Lühikesed vastused kõige levinumatele tagasiostugarantii küsimustele.
Mis on tagasiostugarantii?
Tagasiostugarantii on laenuandja lubadus osta laen tagasi, kui see on üle kokkulepitud perioodi, tavaliselt 30 kuni 90 päeva, tasumata, enamasti nimiväärtuses koos kogunenud intressiga. See kaitseb investoreid üksikute laenuvõtjate makseviivituste eest, kuid mitte laenuandja enda ebaõnnestumise eest.
Mis vahe on tagasiostugarantiil ja tagasiostukohustusel?
Mehhanism on sama. 'Tagasiostukohustus' on juriidiliselt täpsem termin, mida reguleeritud platvormid nüüd eelistavad, sest 'garantii' jättis mulje suuremast turvalisusest, kui kokkulepe tegelikult pakub. Mõlemal juhul on lubadus ainult nii hea kui selle andja rahaline seis.
Kas tagasiostugarantii muudab P2P laenamise turvaliseks?
Ei. See kannab üksikute laenuvõtjate makseviivituste riski üle laenuandjale, kuid koondab selle riski: kui laenuandja ise muutub maksejõuetuks, ebaõnnestub garantii koos kõigi tema laenudega. Hajutamine laenuandjate ja platvormide vahel on olulisem kui ükski üksik garantii.
Mis juhtub, kui tagasiostugarantiiga laen jääb tasumata?
Kui laen ületab kokkulepitud viivitusperioodi, ostab laenuandja selle tagasi ja sa saad oma põhiosa tagasi, olenevalt tingimustest koos kogunenud intressiga või ilma. Laenu enda pealt kaotad raha harva, kuid ootamine tekitab jõudeaega ja jõude seisev raha ei teeni midagi (cash drag).
Arvuta oma tegelik tootlus
P2P Dash arvutab sinu tegeliku XIRR-i kõigil platvormidel, sealhulgas makseviivituste, viivituste ja tagasiostu tulemuste mõju. Vaata, mida sa tegelikult teenid.