Cuánto suma en realidad a tu rentabilidad
Cashback en préstamos P2P
Los bonos de bienvenida, el cashback de campañas y las recompensas por fidelidad están por todas partes en el P2P. Elevan tu rentabilidad, pero el efecto es menor y más pasajero de lo que sugieren los porcentajes llamativos. Esto es lo que muestran realmente los números.
¿Qué es el cashback en préstamos P2P?
El cashback es dinero que una plataforma te paga además de los intereses del préstamo: por registrarte, por depositar fondos, por invertir durante una campaña o por permanecer invertido. Es un incentivo de marketing, no una propiedad de los préstamos en sí, por lo que se comporta de forma muy distinta a los intereses que ganas.
Piensa en el cashback como el bono de bienvenida de un banco. Realmente suma a lo que ganas, pero nadie da por hecho que lo recibirá cada año, y no deberías construir tu plan a largo plazo en torno a él.
Un impulso a la rentabilidad, no dinero gratis
El cashback eleva tu rentabilidad efectiva, pero se paga para captar y retener tu capital. Recompensa comportamientos (depositar, invertir, referir), no el rendimiento de un préstamo.
Concentrado al principio y temporal
La mayor parte del cashback se paga sobre dinero nuevo o durante campañas limitadas. Impulsa tu rentabilidad con fuerza al inicio y luego se desvanece a medida que tu cartera madura y los bonos se acaban.
Infla tu XIRR aparente
Como el cashback es una entrada de efectivo real, eleva tu XIRR medido. Eso es correcto, pero significa que un XIRR alto puede sostenerse en los bonos y no en el tipo de interés subyacente.
El cashback en números reales
La forma honesta de dimensionar el cashback es medir las mismas carteras dos veces: una contándolo y otra sin él. La diferencia es lo que el cashback aporta de verdad.
Rentabilidad neta mediana — con cashback
11,8 %
Mismo grupo — sin cashback
10,3 %
Impulso del cashback (puntos porcentuales)
+1,5
Entre los 1706 inversores que siguen sus carteras en P2P Dash, la rentabilidad neta mediana es del 11,8 % con cashback y del 10,3 % una vez que se descuenta. Ambas medianas se miden sobre las mismas carteras, así que la brecha de +1,5 puntos es la aportación real del cashback, no una diferencia en la elección de plataformas.
Lo importante
El cashback eleva la rentabilidad P2P típica en +1,5 puntos porcentuales, una porción notable del rendimiento total. Pero como se paga sobre todo sobre dinero nuevo y en campañas, no se repite automáticamente: una rentabilidad que este año se apoya en el cashback irá derivando hacia la cifra sin cashback a medida que tu cartera madure.
De dónde viene el cashback
El cashback llega de varias formas. Saber cuál te están ofreciendo te dice cuánto dura el impulso y qué condiciones lleva asociadas.
Bono de bienvenida
Una recompensa única por abrir una cuenta y hacer un primer depósito o inversión, a menudo una cantidad fija o un porcentaje de lo que inviertes dentro de un plazo determinado.
Cashback de campaña
Ofertas por tiempo limitado, normalmente del 0,5-2 % del importe que inviertes en préstamos elegibles durante la campaña. Es la forma más común de cashback P2P.
Cashback por fidelidad y volumen
Recompensas continuas que crecen con lo que tienes invertido o con el tiempo que permaneces. La única forma que sigue aportando a una cartera madura.
Recompensas por referidos
Un bono que se te paga a ti (y a menudo a tu referido) cuando alguien se une a través de tu enlace e invierte. Único por cada referido.
Bonos de financiación y por invertir pronto
Habituales en préstamos inmobiliarios y a empresas: un porcentaje extra por respaldar un préstamo pronto o durante su fase de financiación, pagado una vez que el préstamo se completa.
Cómo aprovechar bien el cashback
El cashback merece la pena, pero solo si no te empuja hacia peores préstamos ni oculta tu rendimiento real. Reglas prácticas:
Sigue la rentabilidad con y sin cashback
Alto impactoConoce siempre ambas cifras. La cifra con cashback es lo que ganaste de verdad; la cifra sin cashback es lo que puedes esperar cuando los bonos se acaben. Juzgar una plataforma solo por el número impulsado sobreestima su rendimiento futuro.
Nunca persigas cashback hacia malos préstamos
Alto impactoUn bono del 1 % no cubre un impago. El cashback debería inclinar la balanza entre dos préstamos que ya considerarías, no justificar un prestatario más arriesgado, una garantía de recompra más débil o una plataforma no regulada.
Lee las condiciones de bloqueo y permanencia mínima
Impacto moderadoMuchos bonos exigen mantener el dinero invertido durante un periodo determinado o invertir un importe mínimo. Si retiras antes, el cashback se recupera, convirtiendo el impulso en una penalización.
Reinvierte el bono, no lo retires
Impacto moderadoEl cashback se capitaliza como cualquier otra entrada de efectivo solo si permanece invertido. Dejarlo parado en tu cuenta convierte parte de tu bono en cash drag.
Aprovecha campañas que ibas a usar de todos modos
Bajo impactoSi ya planeabas añadir capital, ajustar el momento a una campaña activa es una ganancia gratuita. El valor es real pero pequeño, y nunca debería dictar tu asignación.
Consejo profesional
El cashback es una parte legítima de tu rentabilidad, solo que poco fiable. Trátalo como un extra sobre inversiones sólidas, nunca como la razón para hacerlas.
Rentabilidad de las plataformas P2P comparada (2026)
Rentabilidad neta mediana (XIRR) de carteras reales de inversores por plataforma — datos anonimizados de la comunidad de P2P Dash.
A 15 de julio de 2026
| Plataforma | XIRR mediana | 50 % central | Inversores | |
|---|---|---|---|---|
| 1 |  Ventus Energy | 26,8 % | 25,1 % – 30,0 % | 672 |
| 2 |  Asterra Estate | 24,9 % | 23,4 % – 28,8 % | 273 |
| 3 |  Maclear | 23,0 % | 17,1 % – 27,6 % | 359 |
| 4 |  Devon | 22,4 % | 21,0 % – 24,4 % | 307 |
| 5 |  La Première Brique | 18,8 % | 9,4 % – 25,7 % | 28 |
| 6 |  LenderMarket | 18,4 % | 15,9 % – 21,5 % | 359 |
| 7 |  Nectaro | 16,9 % | 15,1 % – 20,1 % | 447 |
| 8 |  Loanch | 15,8 % | 14,2 % – 18,0 % | 293 |
| 9 |  Quanloop | 15,6 % | 13,8 % – 17,1 % | 96 |
| 10 |  Debitum | 15,1 % | 13,7 % – 17,0 % | 770 |
| 11 |  Finbee | 14,8 % | 12,9 % – 15,9 % | 32 |
| 12 |  Afranga | 14,5 % | 13,6 % – 15,3 % | 398 |
| 13 |  Finforta | 14,3 % | 13,5 % – 15,0 % | 39 |
| 14 |  Bienprêter | 14,2 % | 13,5 % – 16,7 % | 107 |
| 15 |  Hive5 | 14,1 % | 13,3 % – 14,7 % | 226 |
| 16 |  Scramble | 13,9 % | 10,8 % – 15,6 % | 36 |
| 17 |  Swaper | 13,3 % | 12,3 % – 14,0 % | 290 |
| 18 |  Kviku | 12,5 % | 11,5 % – 13,4 % | 18 |
| 19 |  Income | 12,2 % | 10,8 % – 13,3 % | 316 |
| 20 |  Stikcredit | 12,1 % | 11,3 % – 12,7 % | 22 |
| 21 |  Viainvest | 12,1 % | 11,5 % – 12,7 % | 487 |
| 22 |  Crowdpear | 11,9 % | 10,7 % – 15,3 % | 80 |
| 23 |  Twino | 11,7 % | 10,7 % – 13,1 % | 232 |
| 24 |  Esketit | 11,5 % | 10,8 % – 12,3 % | 311 |
| 25 |  Modena | 11,4 % | 9,7 % – 13,3 % | 264 |
| 26 |  ANote Music | 11,3 % | 11,2 % – 11,4 % | 6 |
| 27 |  NEO Finance | 11,3 % | 6,7 % – 12,9 % | 12 |
| 28 |  Mintos | 10,9 % | 9,0 % – 12,7 % | 937 |
| 29 |  Fintown | 10,6 % | 8,6 % – 11,7 % | 162 |
| 30 |  Robocash | 10,3 % | 9,4 % – 11,6 % | 241 |
| 31 |  Iuvo | 9,7 % | 8,2 % – 11,2 % | 52 |
| 32 |  Bondster | 9,6 % | 8,4 % – 12,4 % | 37 |
| 33 |  Profitus | 9,5 % | 7,5 % – 17,4 % | 18 |
| 34 |  Capitalia | 9,4 % | 8,7 % – 10,1 % | 48 |
| 35 |  Peerberry | 9,4 % | 8,3 % – 10,2 % | 410 |
| 36 |  Lande | 9,3 % | 8,6 % – 10,1 % | 364 |
| 37 |  Inrento | 9,1 % | 8,2 % – 10,1 % | 104 |
| 38 |  Bricks | 8,7 % | 7,5 % – 9,7 % | 16 |
| 39 |  InSoil | 8,5 % | 5,9 % – 10,5 % | 56 |
| 40 |  Crowdestor | 8,5 % | 4,7 % – 15,1 % | 33 |
| 41 |  Monefit | 8,3 % | 7,1 % – 9,5 % | 813 |
| 42 |  Brickstarter | 6,8 % | 5,2 % – 8,1 % | 18 |
| 43 |  Go & Grow | 6,4 % | 6,1 % – 6,6 % | 860 |
| 44 |  Indemo | 6,0 % | 3,7 % – 10,4 % | 442 |
| 45 |  Estateguru | 5,8 % | 4,3 % – 7,3 % | 156 |
| 46 |  Enerfip | 5,6 % | 4,7 % – 6,7 % | 15 |
| 47 |  Tantiem | 5,5 % | 4,4 % – 6,8 % | 9 |
| 48 |  CivisLend | 4,6 % | 3,6 % – 5,9 % | 41 |
| 49 |  Generic | 4,5 % | 1,2 % – 6,7 % | 136 |
| 50 |  wecity | 4,3 % | 1,7 % – 7,5 % | 71 |
| 51 |  Crowdestate | 2,3 % | 1,5 % – 3,5 % | 6 |
| 52 |  Timeless | -3,3 % | -5,7 % – -2,3 % | 25 |
Solo se muestran plataformas con al menos 5 carteras seguidas en P2P Dash.
Ver el ranking comunitario completo →Entendiendo el panorama completo
El cashback interactúa con las demás fuerzas que dan forma a tu rentabilidad real. Descubre cómo encaja todo.
XIRR explicado
El cashback entra directamente en tu XIRR. Aprende cómo funciona la métrica y por qué deberías leerla con y sin bonos.
Cash Drag explicado
Un bono que se deja sin invertir se convierte en efectivo inactivo. Descubre cómo el cash drag te devuelve en silencio parte de tu cashback.
Garantía de Recompra explicada
El cashback nunca debería llevarte a una garantía de recompra débil. Aprende qué protege realmente una garantía de recompra.
Diversificación explicada
Los bonos tientan a concentrarte en quien tenga una campaña en marcha. Aprende a equilibrar las ofertas frente a la distribución de tu riesgo.
Mejores plataformas P2P
Compara plataformas por sus rentabilidades reales, medidas por la comunidad, no solo por el tamaño de su bono de bienvenida.
Preguntas frecuentes sobre el cashback P2P
Respuestas breves a las preguntas más comunes sobre el cashback.
¿Qué es el cashback en préstamos P2P?
El cashback es dinero que una plataforma te paga además de los intereses: por registrarte, depositar, invertir durante una campaña o referir a otros. Es un incentivo de marketing para captar y retener capital, así que, a diferencia de los intereses, es temporal y está sujeto a condiciones.
¿Cuenta el cashback como parte de mi rentabilidad?
Sí. El cashback es una entrada de efectivo real, así que eleva tu rentabilidad efectiva y tu XIRR. El matiz es su durabilidad: los intereses se repiten durante toda la vida de un préstamo, mientras que la mayor parte del cashback se paga una sola vez, sobre dinero nuevo o durante campañas. Por eso conviene medir tu rentabilidad con y sin él.
¿Tributa el cashback P2P?
En la mayoría de jurisdicciones europeas, el cashback pagado como incentivo de inversión se trata como renta imponible, similar a los intereses, pero el tratamiento exacto y el tipo dependen de tu país. Consulta tus normas locales o a un asesor fiscal; las plataformas rara vez retienen el impuesto sobre los bonos por ti.
¿Debería elegir una plataforma por su cashback?
El cashback es una razón para preferir una opción frente a otra por lo demás equivalente, no una razón por sí sola. Un bono único del 1-2 % queda borrado enseguida por un solo impago o por un tipo de interés persistentemente más bajo, así que sopesa primero la rentabilidad duradera y el riesgo de la plataforma, y deja que el cashback deshaga el empate.
¿Cuánto suma realmente el cashback a la rentabilidad P2P?
Medido sobre las 1706 carteras de P2P Dash, la rentabilidad neta mediana es del 11,8 % con cashback y del 10,3 % sin él, un impulso de en torno a +1,5 puntos porcentuales. Como ambas cifras proceden de las mismas carteras, esa brecha aísla el efecto real del cashback. Es notable, pero también es la parte de tu rentabilidad con menos probabilidad de repetirse una vez que terminan las campañas.
Consulta tu rentabilidad con y sin cashback
P2P Dash calcula tu XIRR real en todas las plataformas y separa la parte impulsada por el cashback de la impulsada por los intereses, para que sepas lo que tu cartera gana de verdad.