O custo oculto do dinheiro parado
Cash Drag explicado
O seu dinheiro não pode gerar rentabilidade se estiver sem investir. Descubra como o cash drag corrói silenciosamente os seus rendimentos P2P e o que pode fazer a respeito.
O que é o Cash Drag?
O cash drag é a redução da rentabilidade total da sua carteira causada pelo dinheiro não investido que permanece parado na sua conta P2P. Enquanto os seus empréstimos investidos geram juros, qualquer saldo não investido não gera nada — reduzindo o seu rendimento total.
Pense no cash drag como um avião na pista de aterragem. O avião não perde valor, mas cada hora que não está a voar são receitas perdidas para sempre.
Assassino invisível do rendimento
O cash drag não aparece nas rentabilidades mostradas pelas plataformas. As plataformas apenas mostram a taxa de juro dos empréstimos investidos, não o rendimento real da sua conta.
Acumula-se com o tempo
Cada dia que o dinheiro permanece sem investir, perde juros — e o crescimento composto que esses juros teriam gerado.
Capturado pelo XIRR
O seu XIRR real reflete o cash drag porque calcula os rendimentos sobre o saldo total da sua conta, não apenas sobre as partes investidas.
O custo real do Cash Drag
Vejamos exatamente como o cash drag afeta os seus rendimentos com um exemplo concreto.
Taxa da plataforma
12%
Cash Drag
10%
(Porção investida: 90%)
A sua rentabilidade real
10,8%
Rentabilidade perdida
1,2%
O importante
Cada 10% de dinheiro não investido custa-lhe aproximadamente 10% das suas receitas de juros. Com uma taxa de 12% na plataforma e 10% de cash drag, está efetivamente a ganhar apenas 10,8% — uma perda de 1,2 pontos percentuais que não aparecerá nas rentabilidades mostradas pela sua plataforma.
Por que ocorre o Cash Drag
Entender as causas ajuda-o a tomar medidas específicas para minimizar o dinheiro parado nas suas contas.
Acumulam-se os reembolsos de empréstimos
À medida que os mutuários realizam pagamentos de capital e juros, o dinheiro acumula-se na sua conta mais rápido do que pode ser reinvestido.
Limitações do Auto-Invest
Os seus critérios de investimento automático podem ser demasiado restritos, ou há um atraso entre o dinheiro estar disponível e serem feitos novos investimentos.
Escassez de oferta na plataforma
Por vezes a procura dos investidores supera os empréstimos disponíveis. Quando as plataformas ficam sem empréstimos que correspondam aos seus critérios, o dinheiro permanece parado.
Atividade no mercado secundário
Vender empréstimos no mercado secundário gera dinheiro imediato que pode demorar a ser reinvestido.
Investimentos mínimos altos
As plataformas com mínimos altos (p. ex., 1.000 € ou mais) significam que pequenas quantias não podem ser reinvestidas até se acumularem.
Como minimizar o Cash Drag
Estratégias práticas para manter o seu dinheiro a trabalhar para si.
Configure o Auto-Invest de forma inteligente
Alto impactoConfigure o investimento automático com critérios razoáveis. Evite ser demasiado restritivo — filtros ligeiramente mais amplos significam uma aplicação mais rápida do capital.
Diversifique entre plataformas
Alto impactoSe uma plataforma tem escassez de empréstimos, outras podem ter muitos. Distribuir os investimentos reduz o risco de capital parado por problemas de oferta.
Supervisione as suas contas regularmente
Impacto moderadoReveja as suas contas 2-3 vezes por mês. Invista manualmente qualquer capital que o investimento automático não tenha captado.
Ajuste a plataforma ao tamanho do investimento
Impacto moderadoPara carteiras mais pequenas, prefira plataformas com investimentos mínimos baixos (10-50 €) para manter o capital continuamente aplicado.
Considere opções de juros sobre o capital
Impacto moderadoAlgumas plataformas oferecem juros sobre o capital não investido (p. ex., Mintos oferece cerca de 3%). Isto não elimina o cash drag, mas reduz o seu impacto.
Dica profissional
O cash drag nem sempre é mau. Uma pequena reserva de capital proporciona liquidez para oportunidades inesperadas ou levantamentos. O objetivo é minimizar o capital parado desnecessário, não eliminá-lo por completo.
Entendendo o panorama completo
O cash drag é apenas um fator que afeta os seus rendimentos reais. Descubra como se conecta com outros conceitos importantes do P2P.
XIRR explicado
O XIRR captura os seus rendimentos reais incluindo o cash drag. Descubra por que é o padrão de ouro para medir o rendimento P2P.
Garantia de Recompra explicada
Quando as recompras são ativadas, o dinheiro permanece parado até ser reinvestido. Descubra o que as garantias de recompra protegem realmente.
Acompanhe o seu Cash Drag
O P2P Dash calcula automaticamente o seu cash drag em todas as plataformas, mostrando-lhe exatamente quanto o dinheiro parado lhe está a custar — e quais plataformas aplicam o seu capital de forma mais eficiente.