Ką turėtų žinoti kiekvienas P2P investuotojas
Atpirkimo garantija paaiškinta
Atpirkimo garantijos skamba kaip nemokamas draudimas. Bet kas iš tikrųjų duoda šį pažadą — ir kas nutinka, kai jo nebeįmanoma ištesėti?
Kas yra atpirkimo garantija?
Atpirkimo garantija — tai paskolos teikėjo įsipareigojimas atpirkti vėluojančias paskolas iš investuotojų, paprastai po 30-90 dienų nemokėjimo. Ji perkelia skolininko neįvykdymo riziką paskolos teikėjui — bet jos neeliminuoja.
Įsivaizduokite tai kaip kelionės draudimą, parduodamą mažos aviakompanijos. Jis padengia, jei Jūsų skrydis atšaukiamas — nebent pati aviakompanija bankrutuoja.
Ne iš platformos
Garantiją teikia paskolų teikėjai, o ne P2P platformos kaip Mintos ar PeerBerry. Šis skirtumas yra esminis.
Aktyvuojama dėl vėlavimo
Paprastai aktyvuojama po 30-90 dienų skolininko nemokėjimo, priklausomai nuo platformos ir paskolos teikėjo.
Dengia pagrindinę sumą ir palūkanas
Dažniausiai apima neapmokėtą pagrindinę sumą ir sukauptas palūkanas iki atpirkimo datos.
Kaip veikia atpirkimas
Procesas yra nesudėtingas, kai viskas vyksta pagal planą:
Skolininkas nustoja mokėti
Skolininkas praleidžia vieną ar daugiau suplanuotų paskolos įmokų.
Pasibaigia atidėjimo laikotarpis
Po 30-90 dienų nemokėjimo (priklauso nuo platformos) paskola tampa tinkama atpirkimui.
Teikėjas atperka paskolą
Paskolos teikėjas atperka paskolą nominalia verte ir su sukauptomis palūkanomis. Jūs atgaunate savo pinigus.
Esminis nesusipratimas
Dažnas nesusipratimas
"P2P platforma garantuoja mano investiciją"
Tikrovė
Paskolos teikėjas — atskira įmonė — duoda pažadą. P2P platformos kaip Mintos, PeerBerry ar Lendermarket tik tarpininkauja operacijoje. Jos pačios neužtikrina garantijų.
Svarbus momentas
Jei paskolos teikėjas bankrutuoja, garantija yra bevertė. Jūs tampate neužtikrintu kreditoriumi bankroto procese, dažnai laukdami metų su minimaliu grąžinimu.
Atpirkimo sąlygos pagal platformą
Skirtingos platformos dirba su skirtingais paskolų teikėjais, kiekvienas su savo atpirkimo sąlygomis. Štai kaip lyginasi didžiosios platformos:
| Platforma | Atpirkimas | Aktyvavimas | Garantijos tipas | Pastabos |
|---|---|---|---|---|
| Mintos | 60 dienų | Individualus teikėjas | Didžiausia teikėjų įvairovė | |
| PeerBerry | 60 dienų | Grupės garantija | Aventus/Gofingo grupės parama | |
| Robocash Greičiausia | 30 dienų | Individualus teikėjas | Greičiausias aktyvavimas | |
| Lendermarket | 60 dienų | Creditstar Group | Vienas stiprus teikėjas | |
| Debitum | 90 dienų | Individualus teikėjas | Verslo paskolų fokusas | |
| TWINO | 60 dienų | Individualus teikėjas | Reguliuojama platforma |
Mintos
PeerBerry
Robocash
GreičiausiaLendermarket
Debitum
TWINO
Trumpesni aktyvavimo laikotarpiai ir grupės garantijos siūlo daugiau apsaugos, bet jokia garantija nėra stipresnė nei paskolos teikėjas už jos.
Kai garantijos neveikia
Istorija rodo, kad atpirkimo garantijos yra tik tokios stiprios, kokios įmonės už jų stovi. Štai žinomi atvejai:
Eurocent
Pirmasis didelis atpirkimo nesėkmė Mintos platformoje. Lenkijos paskolų teikėjas sustabdė atpirkimą, o 2018 m. paskelbė bankrotą.
Aforti Finance
Nustojo perduoti skolininkų mokėjimus investuotojams, nors juos gaudavo. Faktiškai sulaužė garantijos pažadą.
Capital Service
Lenkijos teikėjas sustabdytas Mintos platformoje, negalintis vykdyti atpirkimo įsipareigojimų rinkos streso metu.
Finko Group
Grupės garantija tapo bevertė, kai kelios dukterinės įmonės (Varks, Lendo, Kiva) žlugo. Net grupės palaikymo nepakako.
Svarbiausia išvada
Kai paskolų teikėjai žlunga, grąžinimas yra lėtas ir neapibrėžtas. Daugelis investuotojų laukė metų su minimaliais grąžinimais. Atpirkimo garantija neužkirto kelio nuostoliams — ji tik pakeitė, kas skolingas pinigus.
Kaip apsisaugoti
Negalite eliminuoti paskolų teikėjų rizikos, bet galite sumažinti savo ekspoziciją protingomis strategijomis.
Diversifikuokite tarp paskolų teikėjų
Didelis poveikisDiversifikuokite ne tik tarp paskolų — diversifikuokite tarp teikėjų. Jei vienas žlugsta, tai neturėtų sugriaut Jūsų portfelio. Siekite ne daugiau kaip 5-10% ekspozicijos vienam teikėjui.
Tikrinkite platformos reitingus ir ataskaitas
Didelis poveikisDauguma platformų vertina savo paskolų teikėjus (pvz., Mintos Risk Score). Peržiūrėkite šiuos reitingus ir ieškokite audituotų finansinių ataskaitų.
Pirmenybę teikite grupės garantijoms
Vidutinis poveikisKai patronuojanti įmonė remia kelias dukterines, tai suteikia papildomą apsaugos sluoksnį. Nors, kaip parodė Finko, net grupės gali žlugti.
Ieškokite „Skin in the Game"
Vidutinis poveikisPaskolų teikėjai, kurie pasilieka 5-15% kiekvienos paskolos savo knygose, turi suderintus interesus su Jumis. Jie taip pat praranda pinigus, jei skolininkai neįvykdo įsipareigojimų.
Stebėkite reitingų pokyčius
Vidutinis poveikisStaigūs reitingų pokyčiai, ypač pakėlimai prieš pat problemas ar neįprastai aukštos palūkanų normos, gali būti pavojaus signalai. Keli teikėjai siūlė virš 25% palūkanas prieš pat sustabdymą.
Profesionalų patarimas
Staigus reitingo pakėlimas ar neįprastai aukštos palūkanų normos gali būti pavojaus signalai. Keli paskolų teikėjai buvo pakelti reitinguose prieš pat bankrotą, o kai kurie siūlė virš 25% palūkanas prieš pat sustabdymą.
Ko atpirkimas nepadengia
Apribojimų supratimas padeda turėti realistiškas lūkesčius ir priimti geresnius investavimo sprendimus.
Paskolos teikėjo bankrotas
Garantija yra tik tokia stipri, kokia ją teikianti įmonė. Jei teikėjas bankrutuoja, Jūs tampate neužtikrintu kreditoriumi.
Platformos nemokumas
Jei pati P2P platforma žlunga, garantijų vykdymas tampa sudėtingas. Jūsų paskolos gali būti perkeltos ar parduotos.
Grąžinimas užtrunka metus
Net kai grąžinimas įmanomas, jis užtrunka metus. Eurocent investuotojai laukė ilgiau nei dvejus metus su minimaliais grąžinimais.
Grupės garantijos irgi gali žlugti
Patronuojančios įmonės garantijos atrodo saugesnės, bet jei kelios dukterinės žlunga vienu metu, net patronuojanti įmonė gali neturėti pakankamai išteklių.
Gera žinia
Nepaisant šių rizikų, atpirkimo garantijos teikia realią vertę. Jos saugo nuo atskirų skolininkų neįvykdymo — kuris yra kur kas dažnesnis nei teikėjų bankrotas. Svarbiausia suprasti, kad atpirkimas yra apsauga, ne draudimas.
Visapusiškas vaizdas
Atpirkimo garantijos yra tik vienas veiksnys, veikiantis Jūsų P2P grąžą. Sužinokite, kaip jos siejasi su kitais svarbiais konceptais.
XIRR paaiškintas
Jūsų tikroji grąža apima neįvykdymų ir grąžinimo vėlavimų poveikį. Sužinokite, kodėl XIRR yra aukso standartas tikrai veiklai matuoti.
Cash Drag paaiškintas
Pinigai, laukiantys reinvestavimo po atpirkimų, neuždirba nieko. Supraskite, kaip nenaudojami pinigai veikia Jūsų tikrąją grąžą.
Apskaičiuokite savo tikrą grąžą
P2P Dash skaičiuoja Jūsų tikrąjį XIRR visose platformose — įskaitant neįvykdymų, vėlavimų ir atpirkimų poveikį. Pamatykite, kiek iš tikrųjų uždirba.