El coste oculto del dinero inactivo
Cash Drag explicado
Tu dinero no puede generar rentabilidad si está sin invertir. Descubre cómo el cash drag erosiona silenciosamente tus rendimientos P2P y qué puedes hacer al respecto.
¿Qué es el Cash Drag?
El cash drag es la reducción de la rentabilidad total de tu cartera causada por el dinero sin invertir que permanece inactivo en tu cuenta P2P. Mientras que tus préstamos invertidos generan intereses, cualquier saldo sin invertir no genera nada — reduciendo tu rendimiento total.
Piensa en el cash drag como un avión en la pista de aterrizaje. El avión no pierde valor, pero cada hora que no está volando son ingresos perdidos para siempre.
Asesino invisible del rendimiento
El cash drag no aparece en las rentabilidades que muestran las plataformas. Las plataformas solo muestran la tasa de interés de los préstamos invertidos, no el rendimiento real de tu cuenta.
Se acumula con el tiempo
Cada día que el dinero permanece sin invertir, pierdes intereses — y el crecimiento compuesto que esos intereses habrían generado.
Capturado por el XIRR
Tu XIRR real refleja el cash drag porque calcula los rendimientos sobre el saldo total de tu cuenta, no solo sobre las partes invertidas.
El coste real del Cash Drag
Veamos exactamente cómo afecta el cash drag a tus rendimientos con un ejemplo concreto.
Tasa de la plataforma
12%
Cash Drag
10%
(Porción invertida: 90%)
Tu rentabilidad real
10,8%
Rentabilidad perdida
1,2%
Lo importante
Cada 10% de dinero sin invertir te cuesta aproximadamente un 10% de tus ingresos por intereses. Con una tasa del 12% en la plataforma y un 10% de cash drag, estás ganando efectivamente solo un 10,8% — una pérdida de 1,2 puntos porcentuales que no aparecerá en las rentabilidades que muestra tu plataforma.
Por qué ocurre el Cash Drag
Entender las causas te ayuda a tomar medidas específicas para minimizar el dinero inactivo en tus cuentas.
Se acumulan los reembolsos de préstamos
A medida que los prestatarios realizan pagos de capital e intereses, el efectivo se acumula en tu cuenta más rápido de lo que puede reinvertirse.
Limitaciones del Auto-Invest
Tus criterios de inversión automática pueden ser demasiado estrictos, o hay un retraso entre que el dinero está disponible y se realizan nuevas inversiones.
Escasez de oferta en la plataforma
A veces la demanda de inversores supera los préstamos disponibles. Cuando las plataformas se quedan sin préstamos que coincidan con tus criterios, el dinero permanece inactivo.
Actividad en el mercado secundario
Vender préstamos en el mercado secundario genera efectivo inmediato que puede tardar en reinvertirse.
Inversiones mínimas altas
Las plataformas con mínimos altos (p. ej., 1.000 € o más) significan que pequeñas cantidades de efectivo no pueden reinvertirse hasta que se acumulan.
Cómo minimizar el Cash Drag
Estrategias prácticas para mantener tu dinero trabajando para ti.
Configura el Auto-Invest de forma inteligente
Alto impactoConfigura la inversión automática con criterios razonables. Evita ser demasiado restrictivo — filtros ligeramente más amplios significan un despliegue más rápido del efectivo.
Diversifica entre plataformas
Alto impactoSi una plataforma tiene escasez de préstamos, otras pueden tener muchos. Distribuir las inversiones reduce el riesgo de efectivo inactivo por problemas de suministro.
Supervisa tus cuentas regularmente
Impacto moderadoRevisa tus cuentas 2-3 veces al mes. Invierte manualmente cualquier efectivo que la inversión automática no haya captado.
Ajusta la plataforma al tamaño de inversión
Impacto moderadoPara carteras más pequeñas, prefiere plataformas con inversiones mínimas bajas (10-50 €) para mantener el efectivo continuamente desplegado.
Considera opciones de interés sobre efectivo
Impacto moderadoAlgunas plataformas ofrecen intereses sobre el efectivo sin invertir (p. ej., Mintos ofrece alrededor del 3%). Esto no elimina el cash drag, pero reduce su impacto.
Consejo profesional
El cash drag no siempre es malo. Un pequeño colchón de efectivo proporciona liquidez para oportunidades inesperadas o retiradas. El objetivo es minimizar el efectivo inactivo innecesario, no eliminarlo por completo.
Entendiendo el panorama completo
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