Die versteckten Kosten von untätigem Geld
Cash Drag erklärt
Ihr Geld kann keine Rendite erwirtschaften, wenn es untätig herumliegt. Erfahren Sie, wie Cash Drag Ihre P2P-Rendite schmälert und was Sie dagegen tun können.
Was ist Cash Drag?
Cash Drag ist die Minderung Ihrer Portfolio-Rendite, die durch nicht investiertes Geld entsteht, das untätig auf Ihrem P2P-Konto liegt. Während Ihre investierten Kredite Zinsen erwirtschaften, bringt nicht investiertes Guthaben nichts ein — und zieht Ihre Gesamtperformance nach unten.
Stellen Sie sich Cash Drag wie ein Flugzeug vor, das auf dem Rollfeld steht. Das Flugzeug verliert nicht an Wert, aber jede Stunde, in der es nicht fliegt, sind für immer verlorene Einnahmen.
Unsichtbarer Performance-Killer
Cash Drag erscheint nicht in den plattformgemeldeten Renditen. Plattformen zeigen nur die Zinssätze auf investierte Kredite, nicht die tatsächliche Performance Ihres Kontos.
Kumuliert über die Zeit
Jeden Tag, an dem Geld nicht investiert ist, entgehen Ihnen Zinsen — und das Zinseszinswachstum, das diese Zinsen erzeugt hätten.
Erfasst durch XIRR
Ihr tatsächlicher XIRR spiegelt Cash Drag wider, da er die Rendite auf Ihren gesamten Kontostand berechnet, nicht nur auf investierte Anteile.
Die tatsächlichen Kosten von Cash Drag
Schauen wir uns genau an, wie Cash Drag Ihre Rendite beeinflusst — anhand eines konkreten Beispiels.
Plattform-Zinssatz
12%
Cash Drag
10%
(Investierter Anteil: 90%)
Ihre tatsächliche Rendite
10,8%
Entgangene Rendite
1,2%
Das Wichtigste
Jede 10% nicht investiertes Geld kostet Sie etwa 10% Ihrer Zinseinnahmen. Bei einer Plattformrendite von 12% und 10% Cash Drag erwirtschaften Sie effektiv nur 10,8% — ein Verlust von 1,2 Prozentpunkten, der in den gemeldeten Renditen Ihrer Plattform nicht auftaucht.
Warum Cash Drag entsteht
Das Verständnis der Ursachen hilft Ihnen, gezielte Maßnahmen zu ergreifen, um untätiges Geld auf Ihren Konten zu minimieren.
Kreditrückzahlungen sammeln sich an
Während Kreditnehmer Tilgung und Zinsen zahlen, sammelt sich Geld auf Ihrem Konto schneller an, als es reinvestiert werden kann.
Auto-Invest-Einschränkungen
Ihre Auto-Invest-Kriterien sind möglicherweise zu restriktiv, oder es gibt eine Verzögerung zwischen verfügbarem Kapital und neuen Investitionen.
Plattform-Angebotsengpässe
Manchmal übersteigt die Investorennachfrage das verfügbare Kreditangebot. Wenn Plattformen keine Kredite haben, die Ihre Kriterien erfüllen, liegt Geld untätig herum.
Zweitmarkt-Aktivität
Der Verkauf von Krediten auf dem Zweitmarkt erzeugt sofortiges Geld, das Zeit braucht, um reinvestiert zu werden.
Hohe Mindestinvestitionen
Plattformen mit hohen Mindestbeträgen (z.B. 1.000 €+) bedeuten, dass kleine Geldbeträge nicht reinvestiert werden können, bis sie sich angesammelt haben.
So minimieren Sie Cash Drag
Praktische Strategien, um Ihr Geld für Sie arbeiten zu lassen.
Konfigurieren Sie intelligente Auto-Invest-Einstellungen
Hohe WirkungRichten Sie Auto-Invest mit vernünftigen Kriterien ein. Vermeiden Sie zu restriktive Einstellungen — etwas breitere Filter bedeuten schnellere Kapitalanlage.
Diversifizieren Sie über Plattformen
Hohe WirkungWenn eine Plattform Kreditengpässe hat, haben andere möglicherweise reichlich Angebot. Die Streuung von Investitionen reduziert das Risiko von untätigem Geld durch Angebotsengpässe.
Überwachen Sie Konten regelmäßig
Mittlere WirkungPrüfen Sie Ihre Konten 2-3 Mal pro Monat. Investieren Sie manuell Geld, das Auto-Invest nicht erfasst hat.
Passen Sie Plattform an Investitionsgröße an
Mittlere WirkungBevorzugen Sie bei kleineren Portfolios Plattformen mit niedrigen Mindestinvestitionen (10-50 €), um Geld kontinuierlich anzulegen.
Erwägen Sie Zinsen auf nicht investiertes Geld
Mittlere WirkungEinige Plattformen bieten Zinsen auf nicht investiertes Geld (z.B. Mintos bietet etwa 3%). Das eliminiert Cash Drag nicht, reduziert aber seine Auswirkung.
Profi-Tipp
Cash Drag ist nicht immer schlecht. Ein kleiner Cash-Puffer bietet Liquidität für unerwartete Gelegenheiten oder Auszahlungen. Das Ziel ist es, unnötiges untätiges Geld zu minimieren, nicht es vollständig zu eliminieren.
Das Gesamtbild verstehen
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